創業投資基金如何投資

時間：2016-12-28 17:04:37 謝君787由分享

　　創業投資基金是指由一群具有科技或財務專業知識和經驗的人士操作，并且專門投資在具有發展潛力以及快速成長公司的基金，那么你對創業投資基金了解多少呢?下面就讓學習啦小編來給你科普一下什么是創業投資基金。

　　創業投資基金的概念

　　創業投資是以支持『新創事業』，并為『未上市企業』提供股權資本的投資活動，但并不以經營產品為目的。創業投資主要是以私人股權方式從事資本經營，并以培育和輔導企業創業或再創業，來追求長期資本增值的高風險、高收益的行業。

　　一般而言，創業投資公司會執行以下幾項工作：

　　*投資新興而且快速成長中的科技公司;

　　*協助新興的科技公司開發新產品、提供技術支持及產品營銷管道;

　　*承擔投資的高風險并追求高報酬;

　　*以股權的型態投資于這些新興的科技公司;

　　*經由實際參與經營決策提供具附加價值的協助;

　　*有較長期的投資規劃;

　　創業投資基金主要有以下特點：

　　一是基金的主要資助對象是一般投資者或銀行不愿提供資金的高科技、產品新、成長快的風險投資企業;

　　二是創業投資基金以獲取股利與資本利得為目的，而不是以控制被投資公司所有權為目的，創業投資者甘愿承擔創業投資的風險，以追求較大的投資回報;

　　三是創業投資包含創業投資者的股權參與，其中包括直接購買股票、認股權證、可轉換債券等方式;

　　四是創業投資者并不直接參與產品的研究與開發(R&D)、生產與銷售等經營活動，而是間接地扶持被投資企業的發展，提供必要的財務監督與咨詢，使所投資的公司能夠健全經營、價值增值;

　　五是創業投資屬于長期性的投資，流動性較差，一般需要5—10年方能有顯著的投資回報。

　　創業投資基金的支持對象

　　1、創業投資基金支持的項目需符合以下條件：

　　(1)符合國家產業政策，技術含量較高，創新性較強的科技項目

　　(2)產品有較大的市場容量和較強的市場競爭力，有較好的潛在經濟效益和社會效益。

　　(3)項目應具備一定的成熟性，以研發階段項目為主。

　　項目處于研發階段：指項目以生產為目的，研制新技術、新工藝、新產品、新方法、新裝置或對現有工藝、產品、生產過程進行技術上的實質性改進而進行的一系列技術工作;其成果應為一種具有新產品或新技術基本特點的原型(樣品、樣機)。

　　項目處于中試階段：指項目以生產為目的，利用研發階段得到的原型(樣品、樣機)、工藝、技術等成果進行產品的定型設計、獲取生產所需的技術參數等一系列技術開發工作;這一階段包括產品試制與設計、工業性試驗以及小批量試生產。

　　項目處于批量(規模化)階段：指項目利用中試階段的技術開發成果進行較大規模的生產活動。

　　2、申請創業投資基金的個人或法人應具備以下條件：

　　(1)申請人或企業法定代表人為在校大學生(含碩士、博士)。

　　(2)主要從事高新技術產品的研制、開發、生產和服務業務。

　　(3)申請人有較強的市場開拓能力和較高的經營管理水平，并有持續創新的意識。

　　(4)在校期間品學兼優，無不良在校記錄。

　　創業投資基金的投資方式

　　聯合投資：

　　聯合投資和組合投資是分散風險的重要措施，聯合投資(也稱辛迪加SYNDICATION投資)指多個創業投資者聯合對同一風險企業進行投資，一方面有利于創業投資者之間的信息共享，提高項目選擇的準確性，加強投資監管和提供更多的增值服務，另一方面，可以保證對風險企業的投資總額達到合理規模，增大了投資成功的可能性。

　　組合投資：

　　組合投資則指投資者根據項目(企業)不同發展階段對投資入股形式的要求(必需的和可能接受的方式)，創業投資家采取股權、債權、準股權、擔保等多種形式的組合投資策略，既保證項目(企業)對資金的需要，又盡可能減少項目(企業)失敗造成的損失。同時，對多家風險企業進行投資，通過投資組合分散投資風險，不會因一項投資的失敗而滿盤皆輸。在創業投資行業，“決不把所有的雞蛋放在同一個籃子里”是對這種投資方式最恰當的比喻。
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