保險公司財務管理

保險公司財務管理

　　保險公司又有怎樣不同于其他公司的財務管理，下面學習啦小編來給大家介紹的是保險公司的財務管理。

　　保險公司財務管理：特殊性和目標

　　保險公司財務管理通過實施具體的財務活動和財務決策、制定財務預算、進行財務分析和控制等措施為各方提供及時有效信息，避免或防范風險，支持并參與經營管理。

　　特殊性表現為以下幾個方面：

　　1保險公司現金流的特殊性(現金流入先于現金流出);2保費收入確認的復雜性(需要計提未到期責任準備金);3保險精算對利潤的影響(通過精算技術提取的準備金與利潤之間存在此消彼長的關系);4動態的現金流管理;5需要滿足更加嚴格的財務監管(GAAP，SAP，信用評級)

　　目標：

　　基本目標是保證償付能力(從監管要求和保單持有人的角度)，根本目標是保證保險公司的價值最大化(從公司所有者或者投資者的角度)

　　保險公司財務管理：基本原理

　　公司治理包括兩層含義：公司治理是一組合同關系;公司治理的功能是分配權責利。

　　三種公司治理結構模式：以英美為代表的市場主導型模式、以日德為代表的銀行導向型模式、以韓國和東南亞為代表的家族控制型模式。

　　保險資金戰略配置的理論，了解配置步驟和流程

　　步驟和流程：

　　考慮的因素：資產與負債的匹配、風險與收益的匹配、公司經營戰略的需要、政府監管部門的要求、資本市場狀況的制約。

　　主要步驟：

　　1進行資產負債的匹配：確定風險資產的上限(用低風險資產來匹配資產負債表的技術負債部分，用風險資產來匹配償付能力資本金);保證資產的久期和現金流安排相匹配;

　　2確定資產混合比例(設定目標收益率和風險度;計算備選資產類別的歷史收益風險狀況;利用情景分析確定資產類別的未來收益風險狀況;確定資產比例);

　　3對各類別資產比例進行再平衡和動態調整

　　保險公司財務管理：基本內涵及其模式

　　保險資產委托管理模式中的資金運作機制包括資產委托和資金委托兩個方面

　　保險公司財務管理：績效評估方法

　　1目前保險資產應側重于自身的收益目標和市場進行比較，包括三個方面：與同業比較、與市場情況比較、與自身收益目標比較。

　　2應從資產類別和投資賬戶等多個角度進行。

　　3應比較收益和風險。證券投資的收益指標有凈指增長率、利率，風險指標有久期、凸度、Alpha、Beta等;非證券投資的收益指標有內部收益率、投資回收期等。

　　保險公司資產負債管理

　　了解資產負債管理的背景及基本原則

　　資產負債管理途徑(投資策略、產品設計、再保險、整體分析)

　　傳統方法是通過資產負債的匹配使公司免除利率風險(免疫);

　　新方法：1選擇權定價;2動態套期保值;3在險價值VaR;

　　保險公司績效管理

　　績效管理是基于公司的整體目標，設定各部門和員工績效目標，并進行評估、反饋和認可等方面的管理。

　　目標是在全公司范圍內建立有效的以業績為驅動的績效管理程序

　　設計原則：1以價值為驅動;2業績的透明性;3系統化;4以業績和激勵為導向

　　確定公司KPI關鍵業績指標的步驟：1明確公司價值樹;2找出對公司價值有重大影響的指標;3將這些指標層層細分到各個業務單位職能部門和個人。