財務管理的公式(2)

　　34、固定資產原值=固定資產投資+資本化利息

　　35、建設投資=固定資產投資+無形資產投資+其他

　　36、原始投資=建設投資+流動資產投資

　　37、項目總投資=原始投資+資本化利息

　　項目總投資=固定資產投資+無形資產投資+其他+流動資產投資+資本化利息

　　38、本年流動資金需用數=該年流動資產需用數-該年流動負債需用數

　　39、流動資金投資額=本年流動資金需用數-截至上年的流動資金投資額=本年流動資金需用數-上年流動

　　資金需用數

　　40、經營成本=外購原材料+工資福利+修理費+其他費用=不包括財務費用的總成本費用-折舊-無形和開辦攤銷

　　單純固定資產投資計算：

　　41、運營期稅前凈現金流量=新增的息稅前利潤+新增的折舊+回收殘值

　　42、運營期稅后凈現金流量=稅前凈現金流量-新增的所得稅

　　完整工業投資計算：

　　43、運營期稅前凈現金流量=稅前利息+折舊+攤銷+回收-運營投資

　　44、運營期稅后凈現金流量=息稅前利潤(1-所得稅率)+折舊+攤銷+回收-運營投資

　　更新改造投資計算：

　　45、建設期凈現金流量=-(新固投資-舊固變現)

　　46、建設期末的凈現金流量=舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅

　　47、運營期第一年稅后凈現金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+舊固提前報廢凈損失遞減的所得稅

　　48、運營期稅后凈現金流量=增加的息稅前利潤(1-所得稅率)+增加的折舊+(新固殘值-舊固殘值)

　　建設期為0，使用公式45、47、48--;建設期不為0，使用公式45、46、48

　　靜態指標計算：投資回收期PP/PP`、投資收益率ROI

　　49、不包括建設期的回收期=原始投資合計/投產后每年相等的凈現金流量

　　50、包括件設計的回收期=不包括建設期的回收期+建設期

　　51、包括建設期的回收期=最后一個累計負值的年份+|最后一個累計負值|/下年凈現金流量

　　52、投資收益率=息稅前利潤/項目總投資

　　動態指標計算：凈現值NPV、凈現值率NPVR、獲利指數PI、內部收益率IRR

　　53、凈現值=NCF0+凈現金流量的復利現值相加

　　54、凈現金流量相等，凈現值=NCF0+凈現金流量的年金現值

　　55、終點有回收，凈現值=NCF0+凈現金流量n-1的年金現值+凈現金流量n的復利現值

　　或=NCF0+凈現金流量n的年金現值+回收額的復利現值

　　54、建設期不為0的時候，按遞延年金來理解

　　55、凈現值率=項目的凈現值/|原始投資的現值合計|

　　56、獲利指數=投產后凈現金流量的現值合計/原始投資的現值合計，或=1+凈現值率

　　57、(P/A，IRR，n)=原始投資/投產后每年相等的凈現金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指標同向變動