財務管理相關基礎知識(2)

財務管理相關基礎知識

　　籌資是取得資金的過程，投資則是資金的投放和使用過程，資金一旦被投放或使用便形成企業的資產，包括流動資產、長期投資、固定資產、無形資產及其他長期資產，其中的流動資產是指可以在1年內或超過1年的一個營業周期內運用或變為現金的資產，包括現金、短期投資、應收賬款及存貨等。流動資產減去流動負債后的余額即為營運資金。

　　營運資金是企業為了維持正常的經營活動所需要的資金，即企業在經營活動中可用的流動資產凈額。

　　財務管理的日常活動是對營運資金的管理，包括對流動資產的管理和對負債的管理。這里僅對流動資產管理進行闡述。

　　(一)現金及有價證券管理

　　國家對現金管理有明確規定，包括：

　　(1)現金的使用范圍。即指企業的現鈔交易，只能在一定的范圍內使用，如：支付工資、津貼;支付個人的報酬、勞保費甩籌以及規定的其他對個人的支出;差旅費;以及中國人民銀行規定的其他支出。

　　(2)庫存的現金一般以3—5天的零星開支為限。

　　(3)不得坐支現金，即企業不能用其收到的現金直接支付現金開支。

　　(4)不得出租出借銀行賬戶。

　　(5)不能套用銀行信用。

　　(6)不得保存賬外公款，不能把公款以個人的名義存人銀行。

　　財務管理的基礎知識：利潤分配管理

　　(一)利潤分配的順序

　　利潤分配是將企業實現的凈利潤，按照國家財務制度規定的分配形式和分配順序。在國家、企業和投資者之間進行的分配。利潤分配的過程與結果，是關系到所有者的合法權益能否得到保護，企業能否長期、穩定發展的重要問題，因此，企業必須要加強利潤分配的管理和核算。

　　公司取得利潤后首先應按規定上交企業所得稅，余下為稅后利潤。稅后利潤分配的順序應執行《中華人民共和國公司法》的規定。公司分配當年稅后利潤時，應當提取利潤的10%列入公司法定公積金;公司法定公積金累計額為公司注冊資本的50%以上的，可以不再提取;公司從稅后利潤中提取法定公積金后，經股東會或者股東大會決議，還可以從稅后利潤中提取任意公積金;公司彌補虧損和提取公積金后所余稅后利潤，有限責任公司依照《公司法》第35條的規定分配，股份有限公司按照股東持有的股份比例分配，但股份有限公司章程規定不按持股比例分配的除外。

　　(二)股利政策

　　一般來說，通常有四種股利政策：

　　(1)剩余政策。

　　(2)固定股利政策。

　　固定股利政策的優點是：

　　第一，有利于公司樹立良好的形象，有利于穩定公司股票價格，從而增強投資者對公司的信心。

　　第二，有利于投資者安排收入與支出，特別是那些對股利有較強依賴性的股東。其缺點是股利支付與公司盈利能力相脫節。

　　(3)固定股利比例政策。

　　(4)低定額股利加額外股利政策。