債券上市的條件是什么

　　債券上市是指已經(jīng)依法發(fā)行的債券經(jīng)證券交易所批準(zhǔn)后，在交易所公開掛牌交易的法律行為。債券上市是連接債券發(fā)行和債券交易的橋梁。凡是在證券交易所內(nèi)買賣的債券就稱之為 上市債券;相應(yīng)的，債券發(fā)行人稱為 上市公司。那么債券上市的條件是什么?

　　債券上市的條件

　　(1)債券的發(fā)行量必須達(dá)到一定的規(guī)模。這是因為，如果上市債券流通量少，就會影響交易的活躍性，而且價格也容易被人操縱。

　　(2)債券發(fā)行人的經(jīng)營業(yè)績必須符合一定條件。如果發(fā)行人的財務(wù)狀況惡化，就會使發(fā)行人的償債能力受到影響，從而可能發(fā)生債券到期不能兌付的情況，使投資者的利益受到損害。

　　(3)債券持有者的人數(shù)應(yīng)該達(dá)到一定數(shù)量。如果持有者人數(shù)過少，分布范圍很小，那么即使債券的發(fā)行量大，其交易量也不會太大，從而影響債券的市場表現(xiàn)。

　　在目前還沒有統(tǒng)一的債券上市規(guī)則的情況下，上海和 深圳證券交易所分別制定了基本相同的上市規(guī)則。以上海證券交易所頒布的〈上海證券交易所企業(yè)債券上市交易規(guī)則〉為例，申請上市的企業(yè)債券必須符合下列條件：

　　(1)經(jīng)國家計委和中國人民銀行批準(zhǔn)并公開發(fā)行;

　　(2)債券的實際發(fā)行額不少于人民幣五千萬元;

　　(3)債券的信用等級不低于A級;

　　(4)最近3年平均可分配利潤足以支付發(fā)行人所有債券1年的利息;

　　(5)累計發(fā)行在外的債券總面額不超過發(fā)行人凈資產(chǎn)額的40%;

　　(6)債券須有擔(dān)保人擔(dān)保;

　　(7)募集的資金用于本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營，其投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策及發(fā)行審批機關(guān)批準(zhǔn)的用途;

　　(8)債券的期限在1年以上(含1年);

　　(9)債券持有人不得少于1萬人;

　　(10)債券的 利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平;

　　(11)其他條件。