2017保險公司是如何盈利的
相信大家對保險公司的盈利是很感興趣的，保險公司都是怎么盈利的呢？小編為你帶來了“保險公司如何盈利”的相關知識，這其中也許就有你需要的。
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保險公司是如何盈利的
保險公司的傳統經營模式是依靠“三差”來實現利潤的
“三差”分別為如下：
死差益: 實際死亡人數 < 預定死亡人數而產生的
費差益: 實際所用的營業費用 < 預定營業費用而產生的
利差益: 保險資金投資收益率 > 保險合同預定的平均利率而產生的
投資收益是保險公司重要的利潤來源
隨著保險業的發展，保險公司之間的競爭日益激烈。從國外保險行業的經營狀況看，大多數保險公司的保險業務本身都是虧損經營，它們都是通過保險資金的投資收益來彌補直接承保業務的損失。
近年來，國際大保險機構的實踐也有效地驗證了資金運用對于保險業發展的重要性。投資業務開始與承保業務并駕齊驅，成為保險公司發展不可或缺的兩個輪子。
國外保險公司的發展經驗
目前，發達國家的保險公司在國際金融市場上管理著規模龐大的投資資產，資金運用率超過了90%，所涉及的投資領域包括債券、股票、房地產、抵押或擔保貸款、外匯以及各種金融衍生產品等。
美國保險公司主要投資品種為債券和股票
壽險公司主要資產的投資比重分別為債券(68%)、抵押貸款和不動產投資(23%)和股票(5%)。而在財險公司的總資產中，債券和股票占據了最主要的份額，分別為債券(70%)和股票(18%)。
英國保險公司
英國保險公司的發展時間最長也最為完善，加上寬松的監管環境，高盈利性的投資產品(如股票、抵押貸款等)，在其資產結構中占有重要的份額。英國壽險公司主要資產的投資比重分別為股票(60%)、債券(25%)、抵押貸款和不動產投資(11%)。而財險公司的投資結構則為債券(60%)、股票(32%)以及抵押貸款和不動產投資(9%)。
日本保險公司
日本保險公司投資比較靈活，在經濟的不同發展階段，其投資的重點截然不同。自戰后以來，其保險公司的資產結構先后出現了幾次比較大的變化。到90年代末，日本壽險公司的投資比重依次為：抵押貸款(38%)、股票(27%)和債券(18%)。財險公司主要資產的投資比重則為債券(32%)、抵押貸款(25%)、股票(20%)。
總體而言，高效和多樣化的資金運用給發達國家的保險業帶來了豐厚的收益。根據瑞士再保險公司的估計，在長達20年的一個區間內，發達國家保險資金投資收益率一般都在8%以上，美國保險業甚至達到了14%。如此高額的投資回報，使保險公司在承保業務連年出現虧損的情況下，仍然獲得了較高的綜合經營收益。
資產管理機構設置方式各有千秋
雖然都對投資業務非常倚重，但是各大保險公司依據各自的經營風格和所在國的監管要求，資產管理機構設置的方式也不盡一樣。下面以安盛集團(AIA)為例
安盛集團的專業化模式
安盛集團位居全球500強中保險業第一。1994年，安盛集團成立了安盛歐洲資產管理公司 (1997年更名為“安盛投資管理公司”)，同時成立安盛咨詢公司。2002年，安盛開始出售健康險，集中壽險與金融咨詢業務。此外，安盛集團還控股著名的資產管理公司——Alliance Bernstein。這樣，安盛集團實際上同時擁有兩家著名的資產管理公司。
安盛投資公司通過組建專業子公司或收購其他投資機構，不斷擴大其投資和服務領域。安盛集團控股的Alliance Bernstein公司是全球最大的資產管理公司之一，在全球57個國家的160個城市設有分支機構，雇員11萬人。
全球資產配置控制風險
國際頂級金融保險公司大都具有強大的全球化資產配置能力，通過資產全球化配置，可以平滑不同金融市場的周期波動，有效分散資產管理的市場風險。
比如安盛投資公司在歐洲、亞洲、北美的19個國家設有分支機構，雇員超過2800人，具有較強的全球配置能力。截至2006年末，公司在歐洲、美國和亞洲擁有包括養老金、保險公司和其他公司在內的588個機構客戶，來自第三方的資產占其管理的資產總額的41%，相應收入占其總收入的70%。另外，安盛集團控股的AB公司在全球24個國家設有分支機構，36%的客戶來源于美國以外，投資于美國以外市場占其資產的54%。
審慎的風險管理是國際頂級保險公司保持穩健經營的法寶，正是為了適應全球化與金融創新的要求，它們采取了全面的風險控制體系。仍以安盛集團為例，它們把風險控制主要集中在以所需資本作為適當的儲備，并在保險行業最早運用資產負債管理技術。2003年，安盛建立了包括各地風險管理機構在內的風險管理中央。按照程序化、分散化、操作性的要求，將風險嚴密界定，采取本地與全球相結合，重視每日風險操作，特別是重視動態模式、資產負債管理、風險監控、策略優化、內部合規檢查、風險報告流程等全面風險管理方法。
專業化資產管理機構提升資金收益
專業化資產管理機構，是指通過全資或控股子公司的運作，投資管理公司的運作模式。這是目前國際上大型壽險公司比較普遍采用的模式。投資管理公司的運作模式能夠彌補內設投資部門及委托外部機構管理的不足，有利于對保險資金進行專業化、規范化的市場運作，降低投資的市場風險和管理風險，提高保險資金的收益水平。
在國際保險業中，有80%以上的公司是采取專業化保險資產管理機構的模式對保險資金進行經營管理和運作的。
保險公司的投資收益的來源
“投資是保險行業的核心任務，沒有投資就等于沒有保險行業。沒有保險投資，整個保險行業的經營是不能維持下去的。”這是摩根士丹利在1995年就提出的觀點。
保險公司的傳統經營模式是依靠“三差”來實現利潤的。
“三差”分別為如下：
實際死亡人數少于預定死亡人數而產生的“死差益”;
實際所用的營業費用少于預定營業費用而產生的“費差益”;
保險資金投資收益率高于保險合同預定的平均利率而產生的“利差益”
投資業務是重要的利潤來源
隨著保險業的發展，保險公司之間的競爭日益激烈。從國外保險行業的經營狀況看，大多數國家的保險公司其保險業務本身都是虧損經營，它們都是通過預期投資收益來彌補直接承保業務的損失。近年來，國際大保險機構的實踐也有效地驗證了資金運用對于保險業發展的重要性。投資業務開始與承保業務并駕齊驅，成為保險公司發展不可或缺的兩個輪子。
目前，發達國家的保險公司在國際金融市場上管理著規模龐大的投資資產，資金運用率超過了90%，所涉及的投資領域包括債券、股票、房地產、抵押或擔保貸款、外匯以及各種金融衍生產品等。
美國保險公司主要投資品種為債券和股票，其中，壽險公司主要資產的投資比重分別為68%的債券、23%的抵押貸款和不動產投資和5%的股票;而在財險公司的總資產中，債券和股票占據了最主要的份額，分別為70%和18%。
英國的保險業發展時間最長也最為完善，加之寬松的監管環境，高盈利性的投資產品(如股票、抵押貸款等)，在其資產結構中占有重要的份額。英國壽險公司主要資產的投資比重為60%的股票、25%的債券、11%的抵押貸款和不動產投資。財險公司的投資結構則為債券(60%)、股票(32%)以及抵押貸款和不動產投資(9%)。
相對而言，日本保險公司比較注重投資收益，在經濟的不同發展階段，其投資的重點截然不同。自戰后以來，其保險公司的資產結構先后出現了幾次比較大的變化。到90年代末，日本壽險公司的投資比重依次為：抵押貸款(38%)、股票(27%)和債券(18%)。財險公司主要資產的投資比重則為債券(32%)、抵押貸款(25%)、股票(20%)。
總體而言，高效和多樣化的資金運用給發達國家的保險業帶來了豐厚的收益，根據瑞士再保險公司的估計，在長達20年的一個區間內，發達國家保險資金投資收益率一般都在8%以上，美國保險業甚至達到了14%。如此高額的投資回報，使保險公司在承保業務連年出現虧損的情況下，仍然獲得了較高的綜合經營收益。
資產管理機構設置方式各有千秋
雖然都對投資業務非常倚重，但是各大保險公司依據各自的經營風格和所在國的監管要求，資產管理機構設置的方式也不盡一樣。下面以安盛集團為例。
安盛集團的專業化模式
安盛集團位居全球500強中保險業第一。1994年，安盛集團成立了安盛歐洲資產管理公司
(1997年更名為“安盛投資管理公司”)，同時成立安盛咨詢公司。2002年，安盛開始出售健康險，集中壽險與金融咨詢業務。此外，安盛集團還控股著名的資產管理公司——Alliance
Bernstein。這樣，安盛集團實際上同時擁有兩家著名的資產管理公司。
安盛投資公司通過組建專業子公司或收購其他投資機構，不斷擴大其投資和服務領域。安盛集團控股的Alliance
Bernstein公司是全球最大的資產管理公司之一，在全球57個國家的160個城市設有分支機構，雇員11萬人。
全球資產配置要求更嚴格地風險控制
國際頂級金融保險公司大都具有強大的全球化資產配置能力，通過資產全球化配置，可以平滑不同金融市場的周期波動，有效分散資產管理的市場風險。
比如安盛投資公司在歐洲、亞洲、北美的19個國家設有分支機構，雇員超過2800人，具有較強的全球配置能力。截至2006年末，公司在歐洲、美國和亞洲擁有包括養老金、保險公司和其他公司在內的588個機構客戶，來自第三方的資產占其管理的資產總額的41%，相應收入占其總收入的70%。另外，安盛集團控股的AB公司在全球24個國家設有分支機構，36%的客戶來源于美國以外，投資于美國以外市場占其資產的54%。
審慎的風險管理是國際頂級保險公司保持穩健經營的法寶，正是為了適應全球化與金融創新的要求，它們采取了全面的風險控制體系。仍以安盛集團為例，它們把風險控制主要集中在以所需資本作為適當的儲備，并在保險行業最早運用資產負債管理技術。2003年，安盛建立了包括各地風險管理機構在內的風險管理中央。按照程序化、分散化、操作性的要求，將風險嚴密界定，采取本地與全球相結合，重視每日風險操作，特別是重視動態模式、資產負債管理、風險監控、策略優化、內部合規檢查、風險報告流程等全面風險管理方法。
按部門進行運作，有利于公司對其資產直接管理和運作，可直接掌握并控制保險投資活動，但缺少專業性和競爭性。
專業化資產管理機構，是指通過全資或控股子公司的運作，投資管理公司的運作模式。這是目前國際上大型壽險公司比較普遍采用的模式。投資管理公司的運作模式能夠彌補內設投資部門及委托外部機構管理的不足，有利于對保險資金進行專業化、規范化的市場運作，降低投資的市場風險和管理風險，提高保險資金的收益水平。
該模式又可細分為專業化控股投資模式和集中統一投資模式。子公司除重點管理其母公司的資產外，還經營管理第三方資產。許多規模龐大的保險公司不僅擁有一家全資的資產管理公司，還收購或控股其他的基金管理公司，以滿足其不同的投資需求。在國際保險業中，有80%以上的公司是采取專業化保險資產管理機構的模式對保險資金進行經營管理和運作的。
2014年全球500強中，前五大保險公司大都擁有強大的投資管理機構。這些公司分別是排名第16位的法國安盛集團、排名第31位的德國安聯集團、排名第14位的伯克希爾·哈撒韋公司、排名第48位的意大利忠利保險以及排名第127位美國國際集團。其中最為著名的無疑是由沃倫·巴菲特創建的伯克希爾·哈撒韋公司，作為一家保險和多元化投資集團，伯克希爾·哈撒韋公司運作備受市場關注，巴菲特的長期價值投資已經成為投資機構堅持投資理念的典范。
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