供應鏈融資的本質是什么

　　供應鏈融資是把供應鏈上的核心企業及其相關的上下游配套企業作為一個整體，根據供應鏈中企業的交易關系和行業特點制定基于貨權及現金流控制的整體金融解決方案的一種融資模式。那么供應鏈融資的本質是什么?

　　供應鏈融資的本質

　　綜合中國在供應鏈融資領域內有著實踐經驗的相關單位和機構的研究成果，我們可以得出供應鏈的幾個本質。

　　1、供應鏈融資實際通過對有實力核心企業的責任捆綁，對產業鏈相關的資金流、物流的有效控制，針對鏈條上供應商、經銷商及終端用戶等不同企業的融資需求，銀行提供的以貨物銷售回款自償為風險控制基礎的組合融資服務。通過提供鏈式融資，推動整個產業鏈商品交易的連續、有序進行。

　　在“供應鏈”融資模式下，處在供應鏈的企業一旦獲得銀行的支持，資金這一“臍血”注入配套企業，也就等于進入供應鏈，從而可以激活整個“鏈條”運轉，使該供應鏈的市場競爭能力得以提升。借助銀行信用支持，為核心企業配套中小企業贏得更多與大企業合作的商機。

　　實際就是借助大企業良好商業信譽，強大的履約能力給中小企業融資。

　　2、鏈式融資為組合關聯授信，著重分析產業鏈內各企業主體執行合同的履約能力，圍繞產業鏈原材料采購、加工、生產、銷售的產業鏈條,全過程分析供應商、制造商、經銷商、零售商、最終用戶等不同主體融資需求,全方位融資融信，深入挖掘產業鏈的價值潛力，并有效控制銀行信用風險。

　　3、供應鏈融資業務要求銀行必須對企業所在行業運營規律進行深入了解和透徹分析，把“以企業為中心”的營銷理念貫穿于業務全過程，把營銷工作做專、做深、做精、做細，與各企業主體(核心企業、供應商、經銷商、保險公司、物流監管企業等進行契約組合，提供量體裁衣式一攬子綜合金融服務方案。

　　4、在核心企業責任捆綁項下，從核心企業入手分析整個產業鏈，著眼于合理運用銀行產品，將銀行信用有效注入上下游配套企業，滿足其融資需求，適度放大其經營能力，推動整個產業鏈商品交易的有序進行，以核心企業為依托，以核心企業真實履約為保障，控制產業鏈關聯風險。

　　以強勢企業的強大商業運作能力控制整個產業鏈的融資風險。

　　5、供應鏈融資并非單一的融資產品,而是各類產品的組合序列，銀行根據產業鏈各節點的資金需求特性嵌入相應的融資融信產品組合，包括票據及其衍生產品、貸款融資及其關聯產品、結算、托管、現金管理等非融資產品，形成產品集群效應。

　　6、供應鏈融資重點關注貿易背景的真實性、交易的連續性、交易對手的履約能力、業務的封閉運作與貸款的自償性。它將貸款風險控制前移至企業的生產、存儲及其交易環節，以產業鏈整體或局部風險控制強化單一企業的風險個案防范。

　　供應鏈融資可稱之為對重點行業的整體解決方案，著眼于整個產業鏈對銀行的價值，力圖從整個產業鏈尋找對銀行的價值回報，而絕非每個企業的個體回報。供應鏈融資緊盯企業所依托的經營現金流，銀行的融資嵌入到企業的經營現金流血液中。

　　供應鏈融資特點

　　1.供應鏈融資不同于傳統的融資業務，其本質是銀行或金融機構信貸文化的轉變。

　　2.供應鏈融資不同于供應商融資。

　　3.供應鏈融資并非單一的融資產品，而是各類產品的序列組合。

　　4.供應鏈融資著眼于靈活運用金融產品和服務供應鏈融資。

　　5.供應鏈融資的對象僅限于與核心企業有密切、商品交易關系的配套企業。

　　6.供應鏈融資包括很多具體的業務模式，每種模式又包含不同的產品。

　　7.供應鏈融資在很大程度上能減少業務風險。

　　8.供應鏈融資業務的操作風險有所提升。

　　9.需要動態地分析企業狀況。

　　10.從業務發展、防范風險的角度看，銀行或金融機構應同核心企業建立戰略合作關系。

　　盡管供應鏈上產生利潤的環節很多，但最高的利潤回報總是來源于高附加值產品和終端產品。在供應鏈的產品形態不斷被加工制造轉化的同時，銀行或金融機構通過為配套企業安排優惠融資，實際上也就擴大了核心企業的生產和銷售;同時，核心企業還可以壓縮自身融資，從供應鏈整體增值的部分直接獲利，實現“零成本融資”甚至“負成本融資”。

　　供應鏈上的“融資”行動，推動了供應鏈上的產品流動，實現從低端產品向高端產品的轉換;進而，可以向整個供應鏈中的上、下游產品要效益，提高產品的附加值和核心競爭力，間接地為核心企業、銀行或金融機構帶來更多的利益。