企業財務報表分析公式大全(2)

　　9、已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)/利息支出

　　10、總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)/平均資產總額

　　五、綜合償債能力

　　已獲利息倍數=(稅前利潤總額+利息支出)÷利息支出

　　盈利能力：

　　主營業務凈利率=(凈利潤÷主營業務收入)×100%

　　資產凈利率 =(凈利潤÷平均總資產)×100%=主營業務凈利率*總資產周轉率

　　凈資產收益率=(凈利潤÷平均凈資產總額)×100%

　　另：總資產報酬率=(利潤總額+利息支出)÷平均資產總額

　　營運能力：

　　應收帳款周轉率=主營業務收入÷應收帳款平均余額

　　(高表明企業收帳迅速，帳齡期限短，可減少收帳費用和壞帳損失，相對增加企業流動資產的投資收益，說明資產流動性大，變現快短期償債能力強)

　　存貨周轉率=主營業務成本÷平均存貨余額

　　(高表明企業資產由于銷售順暢而具有較高的流動性存貨轉現速度快存貨占用水平低，過高 存貨不足，產品脫銷)

　　(慢：必然占用在量的資金，造成資金浪費，營運困難)

　　流動資產周轉率=主營業務收入÷平均資產總額

　　總資產周轉率=主營業務收入÷平均資產總額

　　(過低：收入不足，資產閑置,浪費)

　　發展能力：

　　銷售增長率=(本年主營業務收入-上年主營業務收入)÷上年主營業務收入

　　資本積累率=[(年末所有者權益-年初所有者權益)÷年初所有者權益]×100%

　　主營業務利潤 = 主營業務收入 — 主營業務成本 — 主營業務稅金及附加

　　營業利潤 = 主營業務利潤 + 其他業務利潤 — 期間費用

　　利潤總額 = 營業利潤 + 投資收益 + 補貼收入 + 營業外收入 — 營業外支出

　　凈利潤 = 利潤總額 — 所得稅

　　六、財務報表分析的應用

　　(一)杜幫財務分析體系

　　1、權益乘數

　　權益乘數=1÷(1-資產負債率)

　　2、權益凈利率

　　權益凈利率=資產凈利率×權益乘數

　　=銷售凈利率×資產周轉率×權益乘數

　　(二)上市公司財務比率

　　1、每股收益

　　每股收益=凈利潤÷年末普通股份總數

　　=(凈利潤-優先股股利)÷(年度股份總數-年度末優先股數)

　　2、市盈率

　　市盈率(倍數)=普通股每股市價÷普通股每股收益

　　3、每股股利

　　每股股利=股利總額÷年末普通股股份總數

　　4、股票獲利率

　　股票獲利率=普通股每股股利÷普通股每股市價×100%

　　5、股利支付率

　　股利支付率=(普通股每股股利÷普通股每股凈收益)×100%

　　6、股利保障倍數

　　股利保障倍數=普通股每股凈收益÷普通股每股股利

　　=1÷股利支付率

　　7、每股凈資產

　　每股凈資產=年度末股東權益÷年度末普通股數

　　8、市凈率

　　市凈率(倍數)=每股市價÷每股凈資產

　　(三)現金流量分析

　　1、流動性分析

　　(1)現金到期債務比

　　現金到期債務比=經營現金流量凈額÷本期到期的債務

　　(2)現金流動負債比

　　現金流動負債比=經營現金流量凈額÷流動負債

　　(3)現金債務總額比

　　現金債務總額比=經營現金流量凈額÷債務總額

　　2、獲取現金能力分析

　　(1)銷售現金比率

　　銷售現金比率=經營現金流量凈額÷銷售額

　　(2)每股經營現金流量凈額

　　每股經營現金流量凈額=經營現金流量凈額÷普通股股數

　　(3)全部資產現金回收率

　　全部資產現金回收率=經營現金流量凈額÷全部資產×100%

　　3、財務彈性分析

　　(1)現金滿足投資比率

　　現金滿足投資比率=近5年經營現金流量凈額之和÷近5年資本支出、存貨增加、現金股利之和

　　(2)現金股利保障倍數

　　現金股利保障倍數=每股經營現金流量凈額÷每股現金股利