基金交易的關鍵詞

基金交易的關鍵詞

　　目前市場調整加劇，分級A成為不少資金偏愛的避險品種。在指數下跌時，一方面，A份額由于采用固定收益的模式，可以取得穩定的收益，使得A份額受到追捧。另一方面，當市場恐慌，整體存在折價時，套利投資者會做折價套利，購買AB份額然后贖回，此時對于A份額的需求也將推動其價格上升。

　　一、基金交易

　　基金成立日

　　基金成立日是指基金達到成立條件后，基金管理人宣布基金成立的日期。

　　基金募集期

　　基金募集期是指自招募說明書公告之日起到基金成立日的時間段。

　　基金存續期

　　基金存續期是指基金發行成功，并通過一段時間的封閉期后，稱作基金的存續期。

　　基金單位

　　基金單位是指基金發起人向不特定的投資者發行的，表示持有人對基金享有資產所有權、收益分配權和其他相關權利，并承擔相應義務的憑證。

　　基金開放日

　　基金開放日就是可以辦理開放式基金的開戶、申購、贖回、銷戶、掛失、過戶等等一系列手續的工作日。對于一只開放式基金來說，并不是在任何一個工作日都可以進行交易，因此，規定每周的某幾個工作日進行交易，這幾個工作日就稱為開放日。

　　基金認購

　　基金認購是指投資者在開放式基金募集期間、基金尚未成立時購買基金單位的過程。通常認購價為基金單位面值(1元)加上一定的銷售費用。投資者認購基金應在基金銷售點填寫認購申請書，交付認購款項。

　　基金申購

　　基金申購是指投資者到基金管理公司或選定的基金代銷機構開設基金帳戶，按照規定的程序申請購買基金單位。申購基金單位的數量是以申購日的基金單位資產凈值為基礎計算的，具體計算方法須符合監管部門有關規定的要求，并在基金銷售文件中載明。

　　基金轉托管

　　基金轉托管是指投資者同一基金在不同托管點(不同銷售商及同一銷售商的不能通存通況的城市或分行)之間實施的所持基金份額托管機構變更的操作。

　　基金轉換

　　基金轉換是指投資者在持有本公司發行的任一開放式基金后，可直接自由轉換到本公司管理的其它開放式基金，而不需要先贖回已持有的基金單位，再申購目標基金。例如，在本公司目前已經發行的兩只開放式基金當中，投資者可以將持有的南方寶元債券型基金的份額轉換為南方穩健成長基金的份額，也可以將持有的南方穩健成長基金的份額轉換為南方寶元債券型基金的份額。

　　基金交易費用

　　基金交易費用是指在進行基金交易時發生的費用。我國證券投資基金的交易費用主要包括印花稅、交易傭金、過戶費、經手費、證管費。參與銀行間債券交易的，還需向中央國債登記結算有限責任公司制支付銀行間賬戶服務費，向全國銀行間同業拆借中心支付交易手續費等服務費用。

　　基金運營費

　　基金運營費指的是在基金運作過程中所發生的費用，通常是從基金資產中扣除，因此會降低基金凈值。主要的基金運營費包括：基金管理費、基金托管費、持續銷售法、證券交易費用、基金信息披露費用、與基金相關的會計師費和律師費、召開持有人大會費用等按照國家有關規定可以列入的運營費用等。

　　二、基金組織結構

　　基金契約

　　基金契約就是一份“委托理財協議”。是基金管理人、基金托管人、基金投資者為設立基金而訂立的用以明確基金當事人各方權利和義務關系的書面法律文件。 基金契約規范基金各方當事人的地位與責任。基金管理人對基金財產具有經營管理權;基金托管人對基金財產具有保管權;投資者則對基金運營收益享有收益權，并承擔投資風險。 基金契約的主要內容包括：基金的持有人、管理人、托管人的權利與義務;基金的發行、購買、贖回與轉讓等;基金的投資目標、范圍、政策和限制;基金資產的估值方法;基金的信息批露;基金的費用;收益分配與稅收;基金終止與清算。投資者一旦認購了基金，就意味著你默許了基金契約，愿意委托該基金管理人“代你理財”。

　　基金管理人

　　基金管理人是指具有專業的投資知識與經驗，根據法律、法規及基金章程或基金契約的規定，經營管理基金資產，謀求基金資產的不斷增值，以使基金持有人收益最大化的機構。 在我國，按照《暫行辦法》的規定，基金管理人由基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券公司、信托投資公司發起成立，具有獨立法人地位。

　　基金托管人

　　基金托管人是投資人權益的代表，是基金資產的名義持有人或管理機構。為了保證基金資產的安全，按照資產管理和資產保管分開的原則運作基金，基金設有專門的基金托管人保管基金資產。

　　基金持有人大會

　　基金持有人大會由全體基金單位持有人或委托代表參加。主要討論有關基金持有人利益的重大事項，如修改基金契約，終止基金，更換基金托管人，更換基金管理人，延長基金期限，變更基金類型，以及召集人認為要提交基金持有人大會討論的其他事項。

　　基金托管協議

　　基金托管協議是基金管理人與基金托管人(一般為商業銀行)就基金資產托管一事達成的協議書。協議書以合同的形式明確委托人和托管人的責任和權利、義務關系。

　　三、基金收益和分配

　　基金收益

　　基金收益是指基金資產在運作過程中所產生的超過自身價值的部分。具體地說，基金收益包括基金投資所得紅利、股息、債券利息、買賣證券價差、存款利息和其他收入。

　　基金凈收益

　　基金凈收益是指基金收益減去按照國家有關規定可以在基金收益中扣除的費用后的余額。

　　權益登記日

　　權益登記日是基金管理人進行紅利分配時，需要定出某一天，界定哪些基金持有人可以參加分紅，定出的這一天就是股權登記日。也就說，在權益登記日當天仍持有并得到確認的投資者均可享受此次分紅。

　　除息日

　　除息日是權益登記日(T日)后的第一個工作日，即T+1日。

　　紅利再投資

　　紅利再投資是指將投資者分得的收益再投資于基金，并折算成相應數量的基金單位這實際上是將應分配的收益折為等額的新的基金單位送給投資者。