2016年最新股指期貨手續費標準
股指期貨手續費相當于股票中的傭金。而2016年股指期貨的手續費又有哪些標準呢?下面是學習啦小編整理的一些關于2016年最新股指期貨手續費標準的相關資料。供你參考。
2016年最新股指期貨手續費標準
股指期貨手續費相當于股票中的傭金。對股票來說，炒股的費用包括印花稅、傭金、過戶費及其他費用。相對來說，從事期貨交易的費用就只有手續費。股指期貨手續費是指期貨交易者買賣期貨成交后按成交合約總價值的一定比例所支付的費用。
上市品種及標準
目前國內有上海、大連、鄭州三大商品期貨交易所和中國金融交易所(股指期貨)共40多個個上市品種，不同品種手續費不一樣。各期貨經紀公司都是交易所的會員(金融交易所不是), 參與期貨交易的手續費有固定的一部分上交給交易所，另一部分由期貨公司收取，期貨公司收取的標準是在期貨交易所的基礎上加一部分，用于自身的運營。
10月18日股指期貨走勢
創業板跌逾1. 從近期得聚焦點顯示，債轉股及次新股板塊無疑是本輪股指反彈得主線，短期顯示，龍頭品種保持強勢，但市場成交量能始終未能繼續放大，在存量資金博弈下市場難以呈現普漲行情。 B股指數重挫對A股影響：將帶領A股下滑。
三季報行情搶眼 B股跳水拖累A股
大勢猜想
指數若有進一步下探得趨勢 實現概率：75% 具體理由：今日三大股指均輕微高開，其后呈現窄幅振蕩得走勢，盤面表現也不溫不火，下午，受B股大跌得影響股指振蕩下滑，其后些許恐慌盤得拋售引發跳水。 從操作上得角度考慮，當前除上證指數外，深成指、創業板指都已將9月12日得跳空缺口回補，上證指數未能完全回補，短股指期貨數在此點位若有反復，畢竟市場熱度若在，但經過振蕩后，指數若不能再度放量上行，后市若有進一步下探得走勢。
應對策略
短期操作上切勿追漲，待指數向回抽整后重點留意具有業績支撐低點滯漲股反彈行情。
股指期貨最優套期保值比率分析
股指期貨交易和股票現貨交易具有相輔相成、相互促進的關系，投資者可以利用賣出期貨合約來控制與規避持有股票現貨的風險，利用期指與現指同步的原理，以期貨上的損益來抵消現貨上的損益，進而鎖定風險，保障利潤。
最優套期保值比率，是投資者為了對現貨市場的風險敞口進行套期保值而使用的金融工具的數量，套期保值模型的關鍵則在于，如何估計出最優套期保值比率。
最小二乘回歸模型(OLS模型)
期貨與現貨價格是相關的，OLS模型通過構建期貨和現貨價格之間的線性關系，然后使用OLS模型估計出參數，這也是最傳統、最常見的最優套期保值比率的計算方法。需要注意的是，期貨和現貨價格不能完美地同幅度變化，而且價格序列也不平穩。不過，這個問題可以用以下方法來解決，即通過差分的方法將其轉化成平穩序列，回歸方程的構建如下：
ΔSt=α+βΔFt+εt
上式中，ΔSt是現貨價格的一階差分，ΔFt是期貨價格的一階差分，α為截距項，εt是隨機誤差項，β是斜率，即最優套期保值比率。在實際操作中，使用對數收益率(ΔlnSt、ΔlnFt)來替代公式中的一階差分序列，從而消除異方差，并減少差分計算的過程帶來的信息損失。
相對于其他方法，OLS模型的操作比較簡單，但是也有一定的缺陷：首先，OLS模型下的線性關系比不是特別穩定，在發生重大事件時，序列的相關性也會隨之發生比較大的改變;其次，OLS模型估計的參數都是在假設前提下進行的，這個前提就是隨機變量服從正態分布，但是金融時間序列一般都具有尖峰厚尾的特征，這是不滿足正態分布假設的;最后，OLS模型要求回歸殘差項之間是相互獨立且不相關的關系，如果殘差項序列自相關的話，就會出現虛假回歸問題。
向量自回歸模型(VAR模型)
由殘差項序列相關帶來的影響，可以由VAR模型解決，并且擴充了模型所包含的信息量，這是一個有兩個變量的模型，每個變量的前期值都會影響到它們的當前值，回歸方程如下：
上式中，αs、αf是截距項，βsi、λsi、βfi、λfi是回歸系數，ΔlnSt-i是在t-i時現貨價格的對數收益率，ΔlnFt-i是在t-i時期貨價格的對數收益率，εst、εft是獨立分布的隨機誤差項，k是滯后期。我們可以通過VAR模型尋找最佳滯后期，當尋找到最佳滯后期之后，就可以消除殘差的自相關，得到最優套期保值比率，公式如下：
合并方程，可以得到以下方程：
上式中，θ是ΔlnFt的回歸系數，也就是我們常說的最優套期保值比率。
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