股指期貨要怎么玩

時間：2017-03-25 15:05:08 衛(wèi)華1054由分享

　　最近一段時間股市大跌大漲，股指期貨一時間成為了市場關(guān)注的焦點。所以小編幫大家整理了一些相關(guān)的資料，希望對大家有幫助，歡迎閱讀。

　　股指期貨的玩法

　　要進行股指期貨的交易，首先就是要進行股指期貨的購買。對股指期貨來說，投資者需要更多地關(guān)注宏觀經(jīng)濟、行業(yè)動態(tài)以及對股指現(xiàn)貨走勢有較大影響的權(quán)重股的走勢。

　　第一、當(dāng)個人投資者預(yù)測股市將上升時，可買入股票現(xiàn)貨增加持倉，也可以買入股票指數(shù)期貨合約。這兩種方式在預(yù)測準(zhǔn)確時都可盈利。

　　第二、當(dāng)個人投資者預(yù)測股市將下跌時，可賣出已有的股票現(xiàn)貨，也可賣出股指期貨合約。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，股指期貨采用保證金的交易方式，這種杠桿交易方式可以起到“以小搏大”的作用。也正是這樣的杠桿作用使得投資者在趨勢把握正確時，可以獲得很大的盈利，但一旦趨勢把握失誤，就很可能大虧。

　　一般情況下，股指期貨交易時倉位應(yīng)該控制在20%-30%的水平，也就是交易合約的保證金占投資者保證金賬戶總資金的比例為20%-30%。其次，嚴(yán)格設(shè)置止損線，切忌貪婪。與股票交易不同的是，股指期貨必須止損，雖然股票有時也需要止損，但如果確實是好企業(yè)，理論上不止損，都可以漲回來，但股指期貨就不同了，如果你堅持不止損，很可能會全軍覆沒。

　　只要進場后，市場的方向向著朝自己不利的方向發(fā)展，就會形成虧損，業(yè)內(nèi)人士建議一般是只要出現(xiàn)投入成本10%的虧損，就立即割肉出局，重新尋找新的進場機會。這對一般資金額度有限的散戶來說

　　尤其重要，當(dāng)市況出現(xiàn)與自己期望相反的走勢時，若不及時止損，時刻有爆倉的風(fēng)險。

　　最后，關(guān)注權(quán)重股走勢。在研究股指期貨走勢時，一個重要的參考是現(xiàn)貨的走勢，而現(xiàn)貨指數(shù)的走勢又與權(quán)重股的走勢密切相關(guān)。

　　回顧6月底7月初的股災(zāi)中，卻有部分私募在這場下跌中成為了屹立不倒者，化身為抗跌英雄。綜合相關(guān)媒體的報道，澤熙、重陽、澤泉等機構(gòu)就在這場大跌中表現(xiàn)得著實抗跌，據(jù)報道，知名私募澤熙投資旗下股票策略產(chǎn)品大調(diào)整期間逆市平均獲取了25.52%高收益。究其原因分為兩類：上述機構(gòu)除去適時減倉外，就是在高位及時采用對沖工具做空對沖風(fēng)險，首當(dāng)其沖的工具就是股指期貨。

　　實際上，市場上也存在著這樣一種投資者，他們用敏銳的嗅覺，冷靜的分析、成熟操作股指期貨，為自己贏得了不菲的利潤。散戶們應(yīng)該如何玩股指期貨呢?

　　什么是股指期貨

　　股指期貨是也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進行標(biāo)的指數(shù)的買賣，到期后通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進行交割。

　　股指期貨主要功能是價格發(fā)現(xiàn)、套期保值、投機套利等，無論對機構(gòu)投資者，還是對普通的中小散戶股民來說，股指期貨都是有效的防范系統(tǒng)性風(fēng)險的對沖工具。

　　個人投資者如何開戶?門檻50萬

　　股指期貨的開戶流程和股票交易略有不同，一般來講包括下面幾個步驟：第一選擇合適的期貨公司;第二提供有關(guān)文件、證明材料;三，期貨公司向客戶出具《風(fēng)險揭示聲明書》和《期貨交易規(guī)則》，由客戶在《風(fēng)險揭示聲明書》上簽字、蓋章。填寫客戶資信情況登記表和確定交易手續(xù)費。第四，期貨經(jīng)紀(jì)機構(gòu)為客戶提供專門賬戶，供客戶從事期貨交易的資金往來。

　　個人投資者要交易股指期貨需具備以下條件：首先，參與股指期貨的投資者要有一定的風(fēng)險承受能力，中金所將根據(jù)經(jīng)濟實力對投資者進行篩選，50萬元是開戶門檻;

　　其次，投資者要對期貨知識有一定了解，中金所將對投資者進行必要測試;

　　第三，投資者要有一定的投資經(jīng)驗，即要參與過模擬交易和商品期貨交易。根據(jù)規(guī)定，投資者在申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元。目前A股市場上中小投資者占據(jù)著大多數(shù)，而能投入資金達(dá)到50萬元的股民不算太多。因此，50萬元的高門檻。

　　股指期貨如何交易

　　股指期貨有三大品種，就是大名鼎鼎的IF(滬深300)、IH(上證50)、IC(中證500)，合計12個合約。

　　保證金

　　股指期貨保證金制度具有一定的杠桿性，投資者不需要支付合約價值的全額資金，只需要支付一定比例的保證金就可以交易。保證金制度的杠桿效應(yīng)在放大收益的同時也成倍地放大風(fēng)險，在發(fā)生極端行情時，投資者的虧損額甚至有可能超過所投入的本金。

　　保證金一般為合約價值的10%，不過近期由于股市波動太大。7月8日，中金所通知，中證500股指期貨各合約的賣出持倉交易保證金，由目前合約價值的10%提高到20%，9日進一步提高到合約價值的30%。

　　股指期貨需要多少保證金交易

　　中金股指期貨合約中擬定的一手合約，按最近滬深300指數(shù)的點位，乘以每點300元。例如，今日(8月5日)滬深300為例(收盤為3866點)，則一手合約的價值就是3866*300元=116萬元。按10%的保證金比例，買賣一手所需的資金得有11萬元。

　　交易時間

　　上午9：15-11：30，下午13：00-15：15的交易時間，相比股票市場的交易時間，早開盤15分鐘，晚收盤15分鐘。

　　手續(xù)費

　　還是以滬深300股指期貨按3866點計算，手續(xù)費傭金收取萬分之0.23，則做一手上證50股指期貨手續(xù)費為：

　　3866*300元*1手*萬分之0.23=28.9元，買一次賣一次雙邊約60元左右。