什么是外盤期貨

什么是外盤期貨

　　很多投資者可能做過外盤期貨，但是很多投資者可能對于外盤期貨還不是特別清楚，現在就讓小編跟大家介紹一下外盤期貨。

　　外盤期貨簡介

　　外盤期貨是指交易所建立在中國大陸以外的期貨交易。以美國、英國、倫敦等交易所內的產品為常見交易期貨合約。期貨合約，就是指由期貨交易所統一制定的、規定在將來某一特定的時間和地點交割一定數量標的物的標準化合約。有些美國期貨合約品種如大豆、銅對國內期貨價格變動會有影響，國內投資者可以參考外盤行情。 大型生產商與貿易商也可根據外盤行情做好套期保值，對沖現貨交易損失。

　　外盤期貨交易品種

　　金融期貨

　　指數期貨：包括美元指數，A50,恒生指數，日經指數，標普，德國DAX，道瓊斯;

　　外匯期貨：歐元、英鎊、日元、澳元、加元、港幣等等。

　　國債期貨：包括美國5年期，10年期，30年期的國債等等。

　　商品期貨

　　金屬期貨：銅，鋁，鉛，鋅，錫，鎳，黃金，白銀等貴金屬期貨。

　　農產品期貨：大豆，玉米，小麥，可可，咖啡，棉花等等。

　　能源期貨：原油，天然氣等。

　　外盤期貨交易場所

　　MATIF法國國際期貨期權交易所

　　IPE倫敦國際石油交易所

　　LME 倫敦金屬交易所

　　KCBT美國堪薩斯期貨交易所

　　FIA 美國期貨工業協會

　　COMEX 紐約商品交易所

　　NYMEX 紐約商業交易所

　　CBOT芝加哥期貨交易所

　　CBOE芝加哥期權交易所

　　BOTCC芝加哥期貨交易所結算公司

　　CME 芝加哥商業交易所

　　IMM 芝加哥商業交易所國際貨幣市場分部

　　LIFFE 倫敦國際金融期貨交易所

　　SFE悉尼期貨交易所

　　SIMEX新加坡國際金融交易所

　　GLOBEX 芝加哥商業交易所、芝加哥期貨交易所與路透社合作推出環球期貨交易系統

　　EUREX 歐洲期貨交易所

　　其中：COMEX(紐約商品交易所，也簡稱CMX)交易的軟商品、金屬、能源期貨對世界價格影響大。Nymex(紐約能源金屬),Nybot(紐約軟性商品)合并為COMEX了。

　　CME(芝加哥商業交易所)交易的利率、外匯、指數、農產品期貨影響較大，CBOT(芝加哥農產品)、CBOE(芝加哥期權)、IMM(芝加哥利率外匯)、GLOBEX也合并于CME，為CME集團的一部分。

　　外盤期貨保證金

　　標準

　　·外盤期貨保證金比例一般國內要小，維持在5%~10%之間，所以杠桿也稍大

　　·保證金比例是浮動的，所以具體數值也是浮動變化的

　　·外盤期貨波動比國內小，但一點就是10美元左右

　　維持保證金是指維持一個倉位所需要的資金。一般是開倉保證金的75%左右，以美精銅為例，買二手開倉，保證金金額為9450美元，維持保證金為：9450X75%=7087美元。當該倉位發生虧損，低于7087美元時，即開始通知你追加保證金(期貨公司的義務，其實是要你平倉)，當該倉位低于維持保證金的一半時即7087X50%=3543美元時(已虧損了62.5%，消耗未占用資金5906.25美元)，期貨公司就會強制平掉該倉位。

　　如果你重倉操作，比如持倉比90%，當發生虧損，就不斷地從未占用資金中抽出資金，而你可用資金很少，所以往往還沒到75%的維持保證金線，你就爆倉出局了。但此種爆倉跟虧損到負數的爆倉是兩碼事，因重倉操作，爆倉后客戶的帳戶資金仍然龐大，實際上損失非常小，所以重倉操作并不可怕。

　　外盤期貨交易機制

　　在交易機制上兩者是相差無幾的，比如都能做空做多、T+0交易，不同在于①外盤期貨一般較少有價格控制，是一個半強式有效市場，遵從基本面，波動小;②監管嚴格，較少出現挪用客戶資金、對賭等違規行為;③外盤期貨杠桿要比國內要稍高;④手續費低，以美精銅為例，一手美精銅25000磅(即11.34噸)單邊費美金(102元)，每噸交易費用9元。國內一手銅5噸，按成交額計算，60000X5X8%%=240元，每噸交易費用48元。外盤平今倉也收費，即使如此，也要比國內便宜一半。

　　外盤期貨開戶流程

　　目前國內已在香港設立分公司的期貨公司已可以代理進行外盤期貨開戶，國內投資者可以直接通過這些公司境內營業部代理辦理。不過由于外盤期貨結算貨幣為美元，投資者入金前需要去銀行以人民幣兌換美元，自由兌換的限額為5萬美元，即30萬左右人民幣。入金通過期貨公司提供的賬戶匯款完成，目前仍沒有銀期轉賬業務。