金屬期貨交易有哪些策略

金屬期貨交易有哪些策略

　　金屬期貨價格行情變化異常，參與企業的套期保值行為未必都是成功的，因此應當注意保值策略。那么，金屬期貨交易有哪些策略呢?下面一起隨學習啦小編來看看吧。

　　金屬期貨交易策略1、準確把握基差的變化

　　套期保值是否成功直接取決于對基差的預測，因此準確把握基差的變化是套期保值成敗的關鍵。由于金屬期貨價格波動頻繁而且波動幅度較大，因此應將每日或每周基差的變動情況作一次詳細的記錄。在實證分析階段指出LME價格的波動對SHFE價格變化有著較大的影響，所以應當隨時關注國際金屬期貨價格的變動情況，以選擇最佳的對沖時機。我們可以以圖形的形式來記載基差變動的情況，通過基差圖來反映現貨價格與期貨價格以及基差值三者的變動關系。實踐中，當地現貨價格曲線與近期月份期貨價格曲線之間的差距就是基差變化的范圍。隨著交割日的臨近，基差值逐漸由正值轉為負值。在接近交割日時，基差值幾乎趨于零，這表明現貨價格與期貨價格趨于一致。若一個到期合約的價格仍然高于現貨商品的價格，這個時候應當賣空期貨合約，那么金屬期貨價格會下降.并買空現貨商品.經由兩個不同的價差從中獲取利潤;相反地，當接近期貨合約到期日之時，現貨商品的價格仍然高于期貨合約的價格.，就可通過買進商品期貨合約，那么金屬期貨的價格就會上漲。

　　金屬期貨交易策略2、利用換月交易延長對沖交易時間

　　在金屬期貨投資交易中，基差對于套期保值者來說是一個非常重要的因素。無論做套期保值的主體是國家還是企業，都必須隨時關注基差的變化情況。當基差的變化有利時，就應當解除套期保值.，這樣可以為交易者帶來意想不到的收益。但是，現實情況下，基差的變化有時則是不利于交易者的，即基差并沒有按照交易者預先計劃思考的方向發展。此時，交易者則可利用換月交易法將目前的套期保值交易轉移到下一個月份，等待適當時機的到來。其操作過程是:

　　移動目前交易月份的套期保值交易到下一個交割月份，在下一個交割月份未到期前，以較高的價格解除套期保值文易。這種轉變只需要買進(或賣出)現有的商品期貨的合約，同時賣出(或買進)一份較遠期的商品期貨合約就可達到要求。對賣出套期保值而言，換月交易就是在買進近期月份商品期貨合約的同時，賣出遠期月份交割的商品期貨合約，以解除目前的不利狀況.并將其轉移至下一交割月份等待時機的到來。基于此，需要的是耐性，只要能忍耐，換月交易就能持續不斷地進行下去，直到良機的到來。

　　金屬期貨交易策略3、運用基差的變化適時解除套期保值

　　對于進行套期保值的投資者來說，掌握基差及其變化，不僅能夠達到保值或盡量減少虧損的目的，而且還能從中獲得額外的收益。保值者關注金屬期貨價格波動的過程中，不僅要時時注意金屬期貨基差的變化，還要抓住適當的時機解除套期保值。

　　金屬期貨交易策略4、不能做同向對沖交易

　　金屬期貨套期保值交易實際上就是對沖交易，它是在金屬期貨市場里采取與現貨市場相反方向的交易行為。由于金屬期貨與現貨價格變動的復雜性，有時做對沖交易可能出現兩邊不討好的情況。比如，握有現貨的商人為了避免價格下跌而影響自己的利潤，便運用賣出套期保值在期貨市場上進行操作。但在金屬現貨價格下跌的同時，期貨價格卻在上漲。因此，該商人不只在現貨市場受到虧損，同時也在期貨市場上虧損了。