期貨投機交易的基礎(chǔ)是什么
期貨投機交易的基礎(chǔ)是什么
期貨投機是指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。下面學習啦小編來告訴大家期貨投機交易的基礎(chǔ)是什么。
期貨投機交易的基礎(chǔ)一、投機獲勝的概率基礎(chǔ)
對行情有了概率性認識，投資工作也才只是完成了第一步。為什么呢?對講究回報的投資者來說，70%的概率正確有什么意義呢?如果照70%的勝率指示的方向投資，結(jié)果發(fā)生了30%的概率性事件，那么投資的意義何在呢?這時30%的概率性錯誤，與100%的必然錯誤有什么區(qū)別呢?沒有。
那么，70%的概率性勝利到底對投資有什么意義呢?這就是連續(xù)操作。只有連續(xù)操作才能讓概率發(fā)揮真正的含義，因為只有如此概率事件才能轉(zhuǎn)化成必然事件，投資回報才有確定的基礎(chǔ)，才算得上是真正意義上的投資。否則，投資欠缺必然的概率基礎(chǔ)，那么就仍然處于賭博的階段。從投資回報的角度看認識論，只有絕對正確才能有回報，相對正確缺乏意義。
絕對正確是由若干相對正確的事件正確綜合而成的，就交易的過程而言，作為交易單元的個別交易無法被保證必定正確，概率之外的成本必須承受，但是只要能持之以恒便可以享受概率之內(nèi)的回報。投資獲勝的套路是依據(jù)概率、成本、回報3個變量設(shè)計一個具有必然概率基礎(chǔ)的盈利模式。
期貨投機交易的基礎(chǔ)二、行情預(yù)測的認識基礎(chǔ)
行情預(yù)測錯誤被認為是期貨投資虧損的根源，因而積極尋找能正確預(yù)測市場的水晶球，成為投機領(lǐng)域蕓蕓眾生的努力方向。傳統(tǒng)的經(jīng)濟學供需分析、技術(shù)角度的道氏、波浪理論、神秘的江恩窗口、現(xiàn)代派的心理預(yù)期、人氣指標方法，以及索羅斯先生的反射理論，受到投機參與者的熱烈推崇。但應(yīng)用這些理論的預(yù)測結(jié)果總是時對時錯，實際賬戶總是盈虧循環(huán)，最終放大成令交易者不堪回首的傷痛。
2010年，南非大地上的世界杯比賽激發(fā)了人們預(yù)測比賽結(jié)果的熱情，誰負誰勝出、冠軍是誰、黑馬是誰，在球迷中引發(fā)激烈爭議，對錯成為一個非常嚴肅的問題。正方和反方都會列出各自的球星實力、技術(shù)打法、魔咒說等一千個理由來支持自己的觀點。比賽結(jié)束之后，勝者通常會洋洋自得，不斷宣揚自己的先見之明。負者球輸理不輸，假設(shè)要不是裁判如何，要是門柱如何，獲勝的隊伍就應(yīng)該是誰等等。
冷靜思考之，難道己方球隊獲勝，自己的理由就是絕對真理么?但為什么自己的真理只能一次有效?對方球隊確實落敗，但難道他們真的毫無勝算么?以荷蘭與西班牙的冠亞軍對決為例，因為結(jié)果的唯一性，如果說荷蘭奪冠，那么西班牙奪冠的理論就一定是錯誤的，反之，也是必然。預(yù)測結(jié)論是否正確只能用比賽后的結(jié)果證明，這對事前評價結(jié)論正確性形成了限制。事實上事前概率的觀點更加適合這個問題，比賽之前兩隊均有可能奪冠，因而支持兩隊奪冠的理論都是有概率的，都是正確的。對應(yīng)行情來理解，預(yù)期明日或后期的漲跌，可以說無論漲跌都是正確的。沒有必要為事后行情的反證而嘲笑自己或者別人的觀點。
期貨投機交易的基礎(chǔ)三、投資獲勝的心理基礎(chǔ)
處理勝負的能力是提高交易水平的重要素質(zhì)。單次期貨交易的勝負通常包含很大的偶然性，人性的弱點通常將勝利歸功于自身必然的能力，忽略勝利中客觀存在的偶然性的幸運因素，而把失敗歸于偶然，忽略自身導(dǎo)致失敗的必然性因素。這種弱點為后續(xù)的根本性失敗埋下了伏筆。高手的成長就是認識自我、克服這一自我缺點的過程。
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