融資融券業務詳解
融資融券交易又稱“證券信用交易”， 投資者通過證券公司開通信用賬戶后，除了兼具普通買賣交易功能外，在提交擔保物后，還可向證券公司借入資金買入上市證券(融資交易)或借入上市證券并賣出(融券交易)。下面由小編與大家分享，希望你們喜歡!歡迎閱讀!
融資融券注意事項：
一、融資融券開通條件
1、交易經歷滿六個月以上(包括在其他券商的交易經歷);
2、資金賬戶近20個交易日的日均資產達到50萬以上;
3、沒有開立過融資融券賬戶或開立過但已注銷融資融券賬戶。
4、融資融券的授信額度
證券公司對客戶的授信額度不超過承諾轉入擔保物的200%;
單一客戶的最大融資融券授信額度為4億。
二、融資融券原則
1、報升原則
融券賣出的申報價格不得低于該證券的最近成交價;當天還沒有產生成交的，其申報價格不得低于前收盤價。低于上述價格的申報為無效申報。
2、融券賣出資金凍結原則
投資者融券賣出證券后，所得的資金將被凍結，只能用來買券還券，而不能用作他途。
3、逐日盯市原則
T日收盤后，證券公司會計算客戶信用賬戶的維持擔保比例，如果維持擔保比例低于警戒線(150%)，會提醒客戶追加擔保物，在維持擔保比例低于平倉線(130%)時，客戶應于T+1日追加擔保物，否則T+2日觸發強制平倉。
融資融券交易界面介紹：
①擔保品菜單：
1、擔保品買入、賣出
同普通賬戶的買入和賣出功能，僅能交易擔保品列表中的證券。擔保品買入的證券可以作為融資融券質押擔保品。擔保品賣出的證券與融資買入的證券是同一個時候優先償還該筆負債的本金。
擔保證券折算比例：充當擔保品的證券在計算擔保品價值時的折算比率。以證券作為擔保資產時，按市值*折扣率來計算擔保資產值。
2、擔保品劃轉
指客戶在其普通證券賬戶與信用證券賬戶之間以非交易過戶方式，雙向劃轉證券。劃轉到信用賬戶后，即可進行融資融券交易。擔保品劃轉需要T+1天到賬，當日交易過得證券無法劃轉。
擔保品劃轉撤單操作請在當日委托中雙擊該筆委托進行撤單操作。
②融資菜單：
1、融資買入
投資者向證券公司借資金買入標的證券。以投資者的保證金為擔保，融資買入成交后，成交金額加相應交易費用作為客戶該筆交易的融資總額記入負債
2、賣券還款
賣出信用證券賬戶內證券所得資金償還融資負債(本金和利息)。輸入證券代碼后，顯示證券可用數量，以及融資負債金額。
3、現金還款
自有資金償還融資負債。程序界面顯示融資負債總金額和融資負債信息。
③融券菜單
1、融券賣出
投資者向證券公司借入證券后賣出,融券期間以投資者的保證金為擔保，屆時買入或直接返還相同種類、數量的證券歸還給證券公司，融券賣出所得資金會被凍結，通過T+0回轉可以套出該部分資金。
2、現券還券
自有同一證券直接償還融券負債。
3、買券還券
使用可用資金買入股票償還融券負債。輸入證券代碼后，界面顯示可買數量和當前證券融券負債數量。
④額度調整菜單
1、1000萬以下授信額度可以自助在此菜單調整，實時生效。授信額度大于1000萬需臨柜辦理。
⑤查詢菜單
1、信用資產查詢
開設了信用賬戶后，用保證金向券商融資，買入證券，在信用賬戶中表現為信用資產。
融資融券是有限額的，隨著股價的變化，客戶信用賬戶上的擔保品市值、融資買入證券市值，以及融資賣出證券市值，都會發生變化。券商需要隨時計算客戶的維持擔保比率：維持擔保比率 = 信用賬戶資產總值 / 信用賬戶負債總額。
根據交易所規定只有維持擔保比率高于300%，客戶才可以從信用賬戶中提取現金或者證券。而當維持擔保比率低于130%時，券商必須要求客戶追加保證金或者償還部分負債;如果在幾個交易日內維持擔保比率仍然低于規定的下限，券商會對客戶賬戶的證券執行強制平倉。
信用資產查詢中分別可以查詢信用資產情況，信用賬戶持倉信息，以及融券明細。
2、未平倉合約查詢
未平倉結合約查詢，右側顯示未了結合約信息，包括開倉日期、負債證券相關信息，每筆負債最長期限不可超過6個月，若該筆負債到期日為停盤狀態，該筆負債將自動順延。
3、已平倉合約查詢
已平倉合約查詢，右側顯示已了結合約信息。包括平倉日期，平倉證券相關信息、利息、費用等。
融資融券負債到期網上交易軟件合約展期的自動審批處理功能：
客戶可通過網上交易客戶端(雙子星、海王星)和公司網頁快速交易對未償還的融資合約進行展期申請。
操作方法：
以海王星合一版獨立委托為例，安裝并登錄后會發現，增加了兩個菜單。點擊合約展期申請，如有可展期的合約會顯示在列表中，選中后點擊展期申請按鈕，根據提示即可完成。
投資者進行了融資或融券操作以后，就可以到未平倉合約查詢中查詢負債的情況。在列表中向右拉動滾動條，即可找到某項負債的最后到期日期，也就是負債發生后的180天。
友情提醒：使用該功能需滿足兩個條件：1、在未償還合約到期前15天起，方可申請展期。2、申請時，該帳戶的維持擔保比例不低于150%。
負債償還順序設置菜單
小貼士
維持擔保比例是一個比較重要的數據，根據總資產除以總負債計算而得。簡單起見，假設某位投資者自有本金10萬，總負債10萬，那么維持擔保比例=(本金10萬+負債10萬)/負債10萬=200%，這就是1：1的融資杠桿。由于市場下跌，該客戶自有資金買的股票市值從10萬跌至5萬，融資買入的股票市值雖然也下跌，但負債仍按照10萬計算，因此此時的維持擔保比例=(5萬+10萬)/10萬=150%。這是警戒線，也是允許展期的前期條件之一。如果低于150%，投資者可以通過減少負債或增加本金使維持擔保比例上升到150%以上后，就可展期了。如果客戶自有資金買的股票市值進一步跌到3萬，那么此時的維持擔保比例為130%，這就是平倉線。如果客戶自己減少負債或追加擔保物，就有了被強制平倉的風險。
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