基于主成分分析法淺談期貨市場業績評價指標的建立論文

　　業績評價標準也稱業績評價指標，是對企業經營業績進行計量、分析的特定方式或方法。業績評價標準也是構建企業業績評價系統的基礎。企業的業績評價指標，一定要具有可計量性，必須要能夠以貨幣、數字、百分比等單位進行反映。以下是學習啦小編今天為大家精心準備的：基于主成分分析法淺談期貨市場業績評價指標的建立相關論文。內容僅供參考閱讀，希望大家能夠喜歡。

　　基于主成分分析法淺談期貨市場業績評價指標的建立全文如下：

　　引言：期貨交易統計指標既給投資者提供分析信息，也為期貨公司業績評價提供考量，同時引導期貨公司做出發展戰略變化。西方發達國家對期貨交易情況的評價體系比較深入和成熟，期貨的評價指標向著非財務化的方向滲透，戰略平衡積分卡成為主流之一。國內起步較晚，期貨評價指標的建立還停留在初級階段，大多建立在對西方指標體系的研究的基礎上，集中在價值評價和平衡計分卡這兩種方法。

　　1.研究背景及意義

　　隨著期貨市場的不斷成熟，越來越多的投資者將目光放到期貨市場，而我國的期貨市場還處在初期階段，市場結構不完善，市場參與者比較盲目，戰略意識缺乏，發展意識比較單薄，缺少完備的分析，因此將目光停留在眼前的獲益上，因此建立一套成熟完備的指標體系來幫助管理者分析各個品種的期貨的銷售情況，幫助投資者作出理性合理的分析迫在眉睫。

　　2.主成分分析法思想

　　主成分分析也稱主分量分析。由于多個變量之間往往存在著一定程度的相關性，人們自然希望通過線性組合的方式，從這些指標中盡可能快地提取信息。當第一個線性組合不能提取更多信息的時候，再考慮用第二個線性組合繼續這個快速提取過程，直到所提取的信息與原指標相差不多為止。主成分分析適用于用較少的主成分就可以得到較多的信息量，以各個主成分為分量，就可以得到一個更低維的隨機向量。這就是主成分分析的思想。

　　3.實例分析

　　[例]對我國2014年第18周(2014-04-28至2014-04-30)上海期貨所交易的主要品種交易情況進行統計分析。選擇的指標有八個：成交量(x1)、成交金額(x2)、年累計成交量(x3)、年累計成交金額(x4)、持倉量(x5)、環比增減(x6)、本周主力合約收盤價(x7)、環比漲跌(x8)。有關數據見下表1(資料來源于中華人民共和國統計局)：

　　輸出結果說明：MINITAB的會話窗口給出了兩張表。第一張表給出了每個主成分的方差、貢獻率以及累計貢獻率;第二張表給出了各主成分的系數。

　　從第一張表可以看出，變量相關陣的最大特征值即方差為39691。第一主成分的方差占總方差比率的0496，也就是說，第一主成分的貢獻率為496%。第二主成分的貢獻率為261%。第三主成分的貢獻率為150%，前三個主成分的累計貢獻率達到了907%，大于85%，這說明前三個主成分已經提供了原始數據的足夠信息。

　　第一主成分里的8個系數都是正數，說明這8個變量對第一主成分都有貢獻，并且8項指標增大將使第一主成分變大。而X1―X4的系數絕對值較大，而這四個變量分別為成交量、成交金額、年累計成交量、年累計成交金額，可以看出，能使第一主成分的值變大是這樣的情況：成交量、成交金額、年累計成交量、年累計成交金額較大，這代表了期貨品種長期交易情況的好壞。

　　第二主成分中，X8(環比漲跌%)最大且為正，X6(持倉量/手)為負且絕對值較大，可見能使第二主成分的值變大是這樣的情況：環比漲幅較大而且是在持倉量較小的情況下完成的。第三主成分中，X7(本周主力合約收盤價)最大且為正，X6(環比增減)較大也為正，可見能使第三主成分的值變大是這樣的情況：本周主力合約收盤價較大，且環比增減也較大，這一定程度上代表了期貨品種短期交易的情況的好壞。

　　為了分析這12種期貨的主成分特點，求出各個期貨的前三個主成分得分，并進行了排序。由排序結果我們可以看出第一主成分中螺紋鋼表現最好為3.43分，銅、銀次之為2.48、2.45;第二主成分中天膠最好為2.69分，銅、瀝青次之，分別為1.34和1.12;第三主成分中銅表現最好為2.62，鉛、鋁次之為1.02、1.01。綜合來看，銅的整體表現最佳。

　　4.結論

　　本文利用主成分分析法對上海期貨交易所2014年第18周的主要交易品種進行分析，將原來的8個指標用具有代表性的3個主成分來代替，對12中期貨品種的銷售表現進行詮釋，這無疑減輕了分析的工作量，簡化了分析過程。在信息爆炸的時代，主成分分析法的使用讓人們能夠快速有效地對海量數據進行處理分析，對于期貨市場業績指標的體系完善也有很大意義。

　　總之，主成分分析法不僅在期貨市場，在各個企業，市場上凡是存在數據處理的地方，主成分分析法都有存在的價值跟意義，并且對于完善各種指標體系也有著十分重要的意義。(作者單位：南京理工大學工商管理)