商業銀行投資論文相關范文(2)

商業銀行投資論文相關范文

　　商業銀行投資論文相關范文篇2

　　淺析我國商業銀行投資

　　【摘 要】投資業務是商業銀行除貸款業務外一項最重要的資產業務。它可以穩定銀行收入，增加銀行資金使用效率;降低銀行經營風險，實現營運資產的多樣化;增加銀行資產的流動性，合理避稅。作為銀行業還在發展中的國家，我國需要借鑒國際經驗從而使我國銀行業趨于完善。

　　【關鍵詞】中國;商業銀行;投資業務

　　一、銀行投資概述

　　銀行盈利的業務有三塊，分別是放貸，投資和中間業務。其中銀行投資是商業銀行除貸款業務之外最重要的一項資產業務。

　　(一)商業銀行投資的功能。銀行投資業務作為商業銀行三大塊主要盈利業務之一，其具有許多有利于商業銀行的功能。

　　1、穩定銀行收入。銀行收入主要通過貸款業務取得，但是貸款業務較為被動容易造成銀行的資金閑置。商業銀行通過投資可以合理利用銀行的閑置資金以此創造收益，使得銀行的收益更加具有多元化。同時商業銀行投資業務可以使銀行收入在經濟周期的各個階段中保持穩定，因為當貸款收入下降時，證�收入往往是上升的。

　　2、降低銀行的經營風險。如果銀行的收入業務只有貸款業務的話，那么當一時間貸款無法收回時，銀行就面臨資金鏈斷鏈的危機。所以說為了保障銀行的安全性原則，銀行有必要使得收入業務不止是貸款業務。銀行投資業務能很好的分散銀行的資金，使得銀行收入業務多元化。所以說銀行投資業務能夠很好的降低銀行的經營風險。

　　(二)商業銀行投資的意義

　　1、增加銀行收入。商業銀行投資業務的意義在于通過對銀行閑置資金的合理投資和根據證券的組合避稅以此達到增加銀行收入的目的。商業銀行是一個以盈利為目的的金融企業，商業銀行投資業務能增加銀行收入，這一點正好符合商業銀行的盈利性原則。

　　2、降低銀行的經營風險。商業銀行投資業務的意義在于通過對證券的投資使商業銀行的收入業務多元化，從而使得銀行的資金不在一個籃子里。通過銀行投資業務商業銀行能夠很好的降低經營風險，這一點正好符合商業銀行的安全性原則。

　　二、國外商業銀行投資概況

　　(一)美國“全能銀行”。自20世紀80年代起，美國的銀行業出現了一種極為值得關注的現象，這就是部分商業銀行的經營范圍逐步掙脫傳統的存貸款業務的桎梏，通過各種迂回曲折的方式，包括兼并非銀行金融機構的方式，開始向證券業、保險業和信托業滲透，由此形成可辦理幾乎所有金融業務的所謂“全能銀行”。這種“全能銀行”的出現震撼了整個金融業，甚至對整個國民經濟產生了，而且還將繼續產生難以估量的重大影響。

　　1、從銀證分離到銀證合一。其實，商業銀行在其發展的早期階段并不涉足證券業務。當時在銀行的經營管理方面居于主流地位的經典理論--“真實票據論”認為，商業銀行的資金來源多為活期存款，流動性較高，因而其資金投向應該集中在以“真實”票據作抵押的短期貸款上。按照這一理論，如果商業銀行將資金投向長期貸款，尤其是債券和股票等高風險投資，則會因“短借長貸”而導致資金來源和運用在期限結構上的不匹配，一旦存款人集中要求提款，商業銀行不能及時收回資金，必然發生支付困難。

　　2、從銀證合一回到銀證分離。1929-1933年爆發了席卷整個西方世界的經濟“大蕭條”，這對美國經濟，尤其是金融業造成了重創，數千家銀行倒閉，證券行情暴跌，信用制度崩潰，金融體系紊亂。無論是政府部門、經濟學界還是工商業人士普遍認為，商業銀行從事證券業務是導致證券市場崩潰，并進而引發經濟“大蕭條”的主因之一。這次“大蕭條”造成美國多家銀行倒閉。最后導致銀行業的銀證分離的分業經營模式。

　　3、合業經營又成潮流。隨著經濟和金融體系、金融市場的不斷發展，分業經營模式在長期的運行中也不斷地暴露出其固有的缺陷和弊端。尤其是70年代以來，隨著全球金融市場一體化趨勢的增強，銀行業競爭日益激烈，金融創新層出不窮，再加上電子技術的高度發展，經濟金融環境發生了巨大變化，美國實施的分業經營模式承受著嚴峻考驗，其存在的現實合理性正在逐步喪失。

　　三、國內商業銀行投資概況

　　(一)中國商業銀行現狀。在改革開放前，中國銀行業務類型主要為商業銀行。1995年通過商業銀行法。2003年通過商業銀行法修改案。目前，國內商業銀行不得從事從事信托投資、政府債券以外的證券和非銀行金融業務。下表是2011年頭三個季度中國一些銀行和美國FDIC所管轄的7436家商業銀行非利息凈收入占營運收入的百分比。

　　由上表可以看出中國的多數商業銀行的收入中利息收入占了較大的比例，而從細節看去，以中行為例，在其非利息收入779.77億元中，手續費及傭金凈收入占65%。其它服務類非利息收入只有35%。由此可以看出中國的商業銀行主要收入來源還是息差，但是由于利息受到利率影響大，所以商業銀行利息收入不穩定。雖然在中國，目前利率并非市場決定，商業銀行仍能享受豐厚利潤。但中國的利率改革必將進行，這對商業銀行的營運收入將是一個沖擊。所以當這一沖擊來臨時中國商業銀行又該何去何從。

　　(二)中國商業銀行的不足。中國商業銀行收入的主要來源為息差，這一點正是中國商業銀行的不足。因為中國商業銀行對于息差過于依賴，缺少通過其他渠道獲得收入的方法與能力。所以當中國的利率改革時，中國商業銀行必將面臨挑戰。造成這一局面的原因有兩點：1.中國商業銀行收入中利息凈收入所占比例過大。由于中國的利率并非市場決定所以中國的商業銀行的利息收入能夠得到保障。這也造成了中國商業銀行對于息差的依賴心理。2.中國商業銀行收入中非利息凈收入所占比例過小。中國商業銀行對于除息差之外的其他收入方式不夠重視。

　　四、國內商業銀行投資的改進

　　(一)加強對銀行投資業務的重視。由于中國商業銀行對于除放貸的其他業務不夠重視，而美國的商業銀行在放貸時利息受到利率影響大，導致商業銀行利息收入不穩定。從中得出我國商業銀行必須要重視除放貸的其他業務。只有這樣做中國商業銀行才能更好的發展，才能面臨中國的利率改革。

　　(二)加強對銀行投資的選擇。商業銀行在進行證券投資時，首先關注的是其所投資的證券的風險和收益狀況。證券投資的收益和風險是相互依存的，所以商業銀行在進行證券投資時必須對所持有的證券組合進行收益和風險評估。只有做到在盡量回避風險的情況下追求收益最大化，才能讓商業銀行在進行投資時得到最好的回報。

　　【參考文獻】

　　[1]任遠，程嬋娟.商業銀行經營管理學(第二版)[M].科學出版社，2009：1.

　　[2]曹冬燕.美國商業銀行轉變為“全能銀行”的過程[Z].中國宏觀經濟信息網，2001-04-26.

　　[3]郭杰群.從收入來源來比較中美商業銀行[Z].財新網，2012-01-10