怎么看成交量和換手率

怎么看成交量和換手率

　　什么是成交量?什么是換手率?莊家的進(jìn)退，要怎樣在成交量和換手率中發(fā)現(xiàn)，具體表現(xiàn)是什么呢?以下是學(xué)習(xí)啦小編精心整理的關(guān)于怎么看成交量和換手率的相關(guān)文章，希望對你有幫助!!!

　　怎么看成交量和換手率

　　成交量是指一個時間單位內(nèi)對某項交易成交的數(shù)量。從成交量上看，出現(xiàn)成交量萎縮和下降的同時，如果股價上漲意味著短期調(diào)整的可能，如果股價同時下跌，并連續(xù)一周以上時間下跌，短線調(diào)整的跡象更加明顯。

　　所謂換手率是指單位時間內(nèi)，某一證券累計成交量與可交易量之間的比率。其數(shù)值越大，不僅說明交投的活躍，還表明交易者之間換手的充分程度。換手率在市場中是很重要的買賣參考，應(yīng)該說比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來得更加可靠，一般的規(guī)律看，5%日換手率左右屬于正常，超過8%就很危險了，這對于大盤和個股都有意義，去年中國股市平均的換手率在7.9%，全球的其他市場沒有超過3%的，說明現(xiàn)在的換手率已經(jīng)是危險的邊緣了。

　　如果從造假成本的角度考慮，盡管交易印花稅、交易傭金已大幅降低，但成交量越大所繳納的費用就越高是不爭的事實。因此用成交量來騙人的概率很低，研判成交量乃至換手率對于判斷一只股票的未來發(fā)展是有很大幫助的。一般來講，換手率高的情況大致分為三種：相對高位成交量突然放大，主力派發(fā)的意愿是很明顯的，然而，在高位放出量來也不是容易的事兒，一般伴隨有一些利好出臺時，才會放出成交量，主力才能順利完成派發(fā)，這種例子是很多的。底部放量，價位不高的強勢股，其換手率高的可信程度較高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來的上漲空間相對較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。此外，目前市場的特點是局部反彈行情，換手率高有望成為強勢股，強勢股就代表了市場的熱點。因而有必要對它們重點地關(guān)注。但如果只是充分換手就是不漲，反而應(yīng)該引起我們的警惕，或者調(diào)低對其的盈利預(yù)期。而對于一批面臨退市風(fēng)險的ST股，盡管它們的換手率也很高，但還是敬而遠(yuǎn)之為好，很可能是主力對倒自救吸引跟風(fēng)的無奈選擇。

　　換手率和成交量的關(guān)系

　　成交量的五種形態(tài)

　　1.市場分歧促成成交。

　　所謂成交，當(dāng)然是有買有賣才會達(dá)成，光有買或光有賣絕對達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會成交。

　　2.縮量。

　　縮量是指市場成交極為清淡，大部分人對市場后期走勢十分認(rèn)同，意見十分一致。這里面又分兩種情況：一是市場人士都十分看淡后市，造成只有人賣，卻沒有人買，所以急劇縮量;二是，市場人士都對后市十分看好，只有人買，卻沒有人賣，所以又急劇縮量。

　　縮量一般發(fā)生在趨勢的中期，大家都對后市走勢十分認(rèn)同，下跌縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅決出局，等量縮到一定程度，開始放量上攻時再買入。同樣，上漲縮量，碰到這種情況，就應(yīng)堅決買進(jìn)，坐等獲利，等股價上沖乏力，有巨量放出的時候再賣出。

　　3.放量。

　　放量一般發(fā)生在市場趨勢發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點處，市場各方力量對后市分歧逐漸加大，在一部分人堅決看空后市時，另一部分人卻對后市堅決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。

　　放量相對于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對敲放出天量，是非常簡單的事。但我們也沒有必要因噎廢食，只要分析透了主力的用意，也就可以將計就計“咬他一大口”。

　　4.堆量。

　　當(dāng)主力意欲拉升時，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，股價慢慢推高，股票價格與股票成交量的關(guān)系成交量在近期的K線圖上，形成了一個狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨，這種情況下我們要堅決退出，不要幻想再有巨利獲取了。

　　5.量不規(guī)則性放大縮小。

　　這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大盤基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實力不強的莊家在吸引市場關(guān)注，以便出貨。

　　無論怎樣，成交量只是影響市場的幾大要素之一，市場是一個有機的整體，決不可把它分開來看，犯盲人摸象的錯誤。綜合分析、綜合判斷，結(jié)果才會最準(zhǔn)確。

　　在大量拋單細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)主力伎倆

　　有時我們會發(fā)現(xiàn)一些持續(xù)向下打壓的大賣單，往往會一次性向下打壓好幾個價位，手法顯得十分兇狠，這對人們的持股心態(tài)造成很大的沖擊，那么著背后意味著什么呢?小編下面為你解析：在大量拋單細(xì)節(jié)中發(fā)現(xiàn)主力伎倆。

　　同樣的盤面細(xì)節(jié)，每個人讀出來的含義往往會有所不同。同樣的盤面細(xì)節(jié)在不同的時期出現(xiàn)，所透露出來的信息也會有所不同，這也是不少人對盤面細(xì)節(jié)著迷的原因所在。盤中這種拋單洶涌的現(xiàn)象，如果同時出現(xiàn)下面的特征，就要重點關(guān)注了。

　　一、大拋單大多數(shù)是整數(shù)拋單，在某個特定時期頻頻出現(xiàn)，在其他大部分時間段成交則比較清淡。拋單總是以100、200、500、1000的整數(shù)形式出現(xiàn)，這通常表明拋單的來源比較單一，而不是市場上有很多恐慌盤，這個單一拋單的來源一般是莊家。我們應(yīng)該理解，就如莊家建倉通常是悄悄進(jìn)行一樣，莊家想要出貨或減倉也不會大張旗鼓的。莊家只能增加成交量，而不能減少真實的成交量，所以，如果在當(dāng)天的大部分時間里成交都比較清淡，可以真實地反映目前這只個股的市場交投程度。在交投比較清淡的情況下，莊家如果用大拋單連續(xù)向下打壓的話，是很難達(dá)到減倉效果的，而大拋單頻頻拋出之后，原本交投清淡的市場何來如此多的承接買盤也值得懷疑，所以，這些和突然出現(xiàn)的拋單同時出現(xiàn)的買盤，很可能也是來自于莊家自己。自己對倒又不能減倉，這就值得人回味了。

　　二、雖然面臨持續(xù)打壓，但單日的絕對下跌幅度并不大，下方的承接力較強，尾盤有時會小幅拉升。如果莊家確實想要在成交比較清淡的時候減少倉位，就不得不向下砸得比較深，否則很難吸引市場的注意力，招來搶反彈的買盤。如果盤中打壓拋單連連出現(xiàn)，但股價當(dāng)天的最大跌幅實際上也就是1%至2%，而且每一次大單拋出后，下方雖然不會出現(xiàn)什么大的買單，但似乎總是有一股承接力量會托住股價，使得股價不至于無支撐地下跌，這就值得關(guān)注了。這可能表明莊家只是想制造出盤中拋盤兇狠的假象來加大籌碼換手的力度，卻不想股價有多大的跌幅，以免由于拉開了股價下跌的空間，引來搶反彈的短線客。由于向下打壓總是會丟失一些籌碼，所以莊家往往會在下方增加一些不起眼的買單，或主動向上掛一些小的買單，以承接市場拋出的恐慌盤，同時也不致引起市場的注意。既然莊家不希望股價出現(xiàn)較大的跌幅，又有加大洗盤力度的嫌疑，我們就應(yīng)該要考慮莊家是不是要準(zhǔn)備有所動作。如果經(jīng)過一天持續(xù)的打壓之后，尾盤莊家再用一些小單將股價不動聲色地拉高一些，就更能印證前面的思路。

　　由于趨勢分析是所有分析的基礎(chǔ)，所以，我們通過對大盤或個股的趨勢判斷可以提高對這種大拋單現(xiàn)象分析的準(zhǔn)確性。

　　一、如果大盤正處在由弱轉(zhuǎn)強的階段，或者大盤本身就在一個大的上升通道中沒有改變跡象的時候，對大多數(shù)個股來說，機會將大于風(fēng)險。當(dāng)盤中出現(xiàn)包括上文中談到的大拋單現(xiàn)象在內(nèi)的籌碼異動情況時，我們首先要想到的是，在這樣的階段莊家向上運作的概率是大于向下運作概率的，除非個股本身有很大的問題，莊家急著出貨。

　　二、個股本身的趨勢是所有其他細(xì)節(jié)分析的最重要基礎(chǔ)，如果這只個股正處在上升通道中，或者隨大盤調(diào)整后出現(xiàn)止跌的跡象，加上大盤開始出現(xiàn)由弱轉(zhuǎn)強的跡象，之前三個月并無高位放量等莊家減倉跡象的，盤中出現(xiàn)包括大拋單在內(nèi)的籌碼異動情況時，同樣也會增大莊家向上運作的概率。

　　本文有意忽略了一種可能大拋單的來源是非主力的某個真正想要出局的機構(gòu)，這是因為由于非主力的單子往往是一次性的單子，缺乏持續(xù)性，一般在一至兩天就能出完，所以體現(xiàn)在盤面上和文中提到的大拋單現(xiàn)象會完全不同。由于只是一個大賣單，所以基本上不會出現(xiàn)對倒現(xiàn)象;由于交易員急于出貨，股價下跌的空間往往會較大;由于非主力的賣單不會用持續(xù)的整數(shù)單子去提醒有人在離場等等。這是另一個話題，不在這里展開。我們只是要記住，非主力的大賣單和本文中關(guān)注的大拋單現(xiàn)象的盤面表現(xiàn)是完全不同的。