外匯操作資金管理

　　外匯操作資金管理在整個外匯交易過程中都起到非常重要的作用，下面由學習啦小編為大家整理的外匯操作資金管理的重要性以及如何進行管理的問題，希望大家喜歡!

　　外匯操作中資金管理的重要性

　　很多投資者在外匯交易中幾乎都遇到過一個問題：開始時順風順水，取得了20-30%，甚至是更高的收益率。但在不久之后，因為一兩筆操作的失誤而將之前賺到的盈利全部虧了回去，甚至是出現了大額虧損。

　　實際上，這種虧損和我們的資金管理有很大的關系，就像筆者在某些講座里經常聽到的那句話一樣：即使你的正確率是70%，如果資金管理做不好，最后仍然要虧錢。即使你的正確率是30%，只要做好資金管理，最后仍有可能賺錢。

　　決定成敗的不是交易方法，而是資金管理

　　再舉個例子，資金管理有多重要?一些資深交易員認為：

　　如果給兩個業余的交易員提供同一個交易策略，讓兩個人按照相反的方向交易，結果可能是兩個人都會虧錢。如果換成專業交易員，那么兩個人都可能賺錢。為什么?因為資金管理。

　　很多交易員都天天把資金管理掛在嘴上，這就像是每個人都在嚷嚷著要減肥，但多數人都只是嘴上說說而已，真正舍得把自己丟進健身房揮汗如雨的鍛煉的人少之又少。

　　那么如何進行資金管理呢?資金管理的前提是我們首先需要確定自己的交易策略和交易方法(什么情況下買，什么情況下賣。比如說，一個最簡單的交易方法就是，每當小時圖上5均線金叉10均線時就買，反之則賣)。當我們確定了交易方法之后看看自己的勝率是多少，比如在過去的10次里，6次止盈，4次止損。那么成功率就是60%。

　　外匯操作資金管理方法

　　1.止盈/止損點位管理

　　這種方法是最基礎的資金管理方法，一般來說，總體原則就是止盈點位一定要比止損點位更多：堅持1:1.5(止損100個點，止盈150個點)，1:2或是1:3的原則。

　　如上圖所示，筆者在1.3225做空英鎊/美元，止損設在了1.3285，止盈設在1.3050。即止損60個點，止盈175個點。止損/止盈約1:3。

　　出于讓交易風格更穩健的考慮，為了防止止損被觸發，有的投資者認為應該讓止損范圍更大。同時為了更早的讓利潤落袋為安，應該讓利潤的范圍更窄。也就是說應該讓止損/止盈比設定在3:1，或2:1。而這樣做是非常危險的，因為：即使你成功3次，只要你失敗一次，所有的利潤就會灰飛煙滅。但反過來，即使你成功率只有30%，你失敗了3次，但只要成功一次，這一次獲得的利潤就可以把前面3次的虧損彌補回來。

　　那么如何確定這個止損/止盈比呢?這要和我們交易方法的成功率結合起來。比如我們通過模擬交易發現自己交易方法的成功率是25%，那么我們能夠接受的最低的止損/止盈比就是1:3。因為，25%的成功率意味著在4次交易中會有一次是成功，3次是失敗的，這種情況下，1:3的止損/止盈比是能夠保證我們盈虧平衡的最低比例。

　　那么，如何根據自己的成功率計算自己的最低止損/止盈比呢?

　　這里我們假設止損是S，止盈是P，成功率是A(0

　　(1-A)S+AP=0

　　進一步有：

　　S/P=-A/(1-A)

　　如果成功率A=10%，那么止損/止盈比就是A/(1-A)=10:90，即1:9。

　　根據我們這個公式，我們也可以推斷出下表不同成功率對應的止損/止盈比：

　　2.根據前一單成敗加倉/減倉法

　　這是一種有爭議的方法，它在一定程度上借鑒了馬丁格爾交易策略的思路，但又和馬丁格爾策略或反馬丁格爾策略完全不同。即：第一單盈利時，第二單減倉。反之，第一單虧損時，第二單加倉。以此論推。

　　其原理在于：假設我們的交易策略成功率是50%(止損/止盈比為1:1)，那么我們連續兩次取得成功的概率就是50%*50%，也就是25%(爭議之處在于，第一次是否獲勝和第二次是否獲勝是兩個相互獨立事件，但從10次交易這個整體來看，前5次成功次數越多，后5次成功次數越少)。

　　如果第一次交易成功，第二次成功的概率就大大下降。因此，如果第一次交易時，我們投入了1手，那么第二次就要投入0.5手。

　　兩次交易下來：

　　如果第一次成功，我們賺到100美元利潤。第二次也成功，我們賺到50美元。

　　如果第二次失敗，我們損失只有25美元。

　　也就是說，進行第二次交易時，我們的期望收益是：(0.25*50)-(0.75*25)=-6.25美元。但如果沒有減倉，此時我們的期望收益就是(0.25*100)-(0.75*50)=-12.5美元。