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銀行理財(cái)有哪些秘密?下面學(xué)習(xí)啦小編就告訴大家，銀行理財(cái)?shù)陌藗€(gè)秘密。
到期保本≠永遠(yuǎn)保本
部分名曰保本產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)是持有到期保本，如果投資者提前贖回不僅有可能不保證本金，而且還有可能會(huì)損失一定額度的本金，因?yàn)楫?dāng)投資者進(jìn)行提前贖回時(shí)，產(chǎn)品的收益是按產(chǎn)品當(dāng)時(shí)的價(jià)值進(jìn)行核算，而非產(chǎn)品說(shuō)明書中的預(yù)期最高收益或保本條款，投資者在購(gòu)買產(chǎn)品時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇。
基礎(chǔ)資產(chǎn)漲≠產(chǎn)品收益高
就結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品(產(chǎn)品收益與基礎(chǔ)資產(chǎn)的表現(xiàn)掛鉤)而言，產(chǎn)品收益水平取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)與支付條款(產(chǎn)品收益的計(jì)算方式)的吻合度，吻合度越高，產(chǎn)品的收益水平越高，反之亦然。
2009年，投資者面臨的一個(gè)最大疑問(wèn)就是為什么黃金價(jià)格飆升，而部分黃金掛鉤產(chǎn)品卻出現(xiàn)了零收益?原因在于黃金價(jià)格走勢(shì)與支付條款錯(cuò)配，即雖然黃金價(jià)格上漲，但支付條款有可能看平或看跌黃金價(jià)格。
銀行理財(cái)≠儲(chǔ)蓄存款
銀行理財(cái)產(chǎn)品是一種風(fēng)險(xiǎn)收益水平介于儲(chǔ)蓄存款和股票投資之間的多樣化投融資工具。既然是投資，那就需要承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);既然有風(fēng)險(xiǎn)，那就需進(jìn)行謹(jǐn)慎投資。所以在投資過(guò)程中，投資不僅有可能得不到任何收益，還有可能會(huì)部分損失或全部損失其投資本金。而儲(chǔ)蓄存款則是零風(fēng)險(xiǎn)收益固定的，投資者到期一定會(huì)得到儲(chǔ)蓄存款的本息。
別人說(shuō)好≠適合自己
有句廣告詞說(shuō)得好：沒有最好，只有更好。應(yīng)用到理財(cái)產(chǎn)品投資中可將其改為：沒有最好，只有適合。不同的投資者有不同的風(fēng)險(xiǎn)承受能力、有不同的投資偏好、有不同的財(cái)富水平、有對(duì)市場(chǎng)不同的預(yù)期……所以，別人說(shuō)好的產(chǎn)品不一定適合自己。根據(jù)產(chǎn)品收益類型的不同，可將產(chǎn)品分為保息浮動(dòng)收益型、保本浮動(dòng)收益型和非保本浮動(dòng)收益型，分別適合風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、適中和較高的投資者。
也就是說(shuō)，投資者在購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品之前，一定要多看多問(wèn)多盤算，如產(chǎn)品的投資幣種、產(chǎn)品的投資期限、產(chǎn)品的掛鉤標(biāo)的、產(chǎn)品收益的計(jì)算方式、產(chǎn)品的收益類型等，再如是否可以提前贖回、何時(shí)可以贖回、是否保本等。
了解了上述問(wèn)題，相當(dāng)于完成理財(cái)產(chǎn)品購(gòu)買的第一步，即厘清產(chǎn)品的收益、風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性指標(biāo)。接下來(lái)，便是考察上述指標(biāo)與自身投資理念的吻合度，選擇適合自己風(fēng)險(xiǎn)承受力的產(chǎn)品類別進(jìn)行投資。最后再?zèng)Q定是否購(gòu)買和購(gòu)買多少相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品。
預(yù)期收益≠實(shí)際收益
在實(shí)際投資中，一般很難實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品說(shuō)明書中的預(yù)期最高收益，且預(yù)期收益一般以年化收益率展示，如某款3個(gè)月產(chǎn)品的年化收益率為5%，則產(chǎn)品到期的實(shí)際收益僅為1.25%。另外，潛在的費(fèi)稅因素也需要考慮。如果扣除預(yù)期最高收益中的費(fèi)稅因素，產(chǎn)品到期的實(shí)際收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期最高收益。
而外幣產(chǎn)品的匯率因素也不能忽略。如某款產(chǎn)品雖然到期實(shí)現(xiàn)了預(yù)期最高收益，但投資幣種匯率水平的大幅下跌也會(huì)導(dǎo)致產(chǎn)品的實(shí)際收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于預(yù)期最高收益，即“賺得預(yù)期收益，但未賺得實(shí)際收益”。
高(低)風(fēng)險(xiǎn)≠高(低)收益
“重賞之下，必有勇夫”道出了金融經(jīng)濟(jì)學(xué)中的一個(gè)基本原理：高風(fēng)險(xiǎn)高收益，即承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越高，得到的收益也應(yīng)越高。然而，雷曼迷你債、累積期權(quán)和雙幣存款三大金融鴉片卻對(duì)上述基本原理置若罔聞，一個(gè)共同特點(diǎn)就是產(chǎn)品的收益封頂，但產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)無(wú)限，造成產(chǎn)品收益水平和風(fēng)險(xiǎn)水平的錯(cuò)配。所以，投資者在選擇產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)考量產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)水平和收益水平的匹配程度。
口頭宣傳≠合同約定
產(chǎn)品的銷售適用性原則要求產(chǎn)品銷售人員需將合適的產(chǎn)品賣給合適的人，在賣者有責(zé)的前提條件下才有買者自負(fù)。然而，我們?cè)谶@方面做的還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，如銷售終端“報(bào)喜不報(bào)憂”的片面宣傳手法，只講產(chǎn)品的高收益和高流動(dòng)性，而忽視產(chǎn)品的潛在風(fēng)險(xiǎn);
再如銷售終端“出手為安”的銷售心態(tài)，只顧眼前的銷售，而不管后期的跟蹤服務(wù)。所以，投資者在購(gòu)買產(chǎn)品之前要仔細(xì)研讀產(chǎn)品的說(shuō)明書，剖析其中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，不能一味相信銷售終端的口頭宣傳。
提前終止≠提前贖回
約定滿足一定條件下的自動(dòng)終止稱為提前終止，有時(shí)也稱為自動(dòng)終止，如當(dāng)基礎(chǔ)資產(chǎn)漲幅超過(guò)80%時(shí)，產(chǎn)品將自動(dòng)終止。提前贖回屬于主觀能動(dòng)性，即在一定條件下，投資者可進(jìn)行提前贖回。然而，提前贖回并不等于隨時(shí)贖回，原因在于每個(gè)產(chǎn)品都有一定的封閉期和贖回頻率，前者界定了投資者在購(gòu)買產(chǎn)品之后何時(shí)才能贖回，后者界定了投資者的具體贖回時(shí)間。
另外，提前贖回并不等于免費(fèi)贖回，一般而言，投資者在進(jìn)行提前贖回時(shí)都需要支付一定額度的費(fèi)用。