公司債券發行的條件

公司債券發行的條件

　　公司債券發行的條件有哪些?公司債券公司依照法定程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券。公司發行債券的條件具體包括發行主體的要求、資金用途說明以及具體的發行條件。

　　一、公司債券的法律定義

　　公司債券是指公司依照法定程序發行、約定在一年以上期限內還本付息的有價證券;發行債券是企業直接籌集長期資金的一種重要融資方式。

　　二、公司債券的發行

　　(一)發行主體

　　1、具獨立法人地位的股份有限公司和有限責任公司;

　　2、股份有限公司凈資產≥3000萬人民幣;

　　3、有限責任公司凈資產≥6000萬人民幣。

　　(二)發行條件

　　1、公司的生產經營符合法律、行政法規和公司章程的規定，符合國家產業政策;

　　2、公司內部控制制度健全，內部控制制度的完整性、合理性、有效性不存在重大缺陷;

　　3、經資信評級機構評級，債券信用級別良好;

　　4、公司最近一期末經審計的凈資產額應符合法律、行政法規和中國證監會的有關規定;

　　5、最近三個會計年度實現的年均可分配利潤不少于公司債券一年的利息;

　　6、本次發行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產額的40%;金融類公司的累計公司債券余額按金融企業的有關規定計算。

　　(三)資金用途：

　　1、固定資產投資和技術改造、更新;

　　2、生產經營;

　　3、償還債務，改善資本結構;

　　4、支持并購和資產重組等;

　　5、股票回購。