滬深股市套利怎么分布的

滬深股市套利怎么分布的

　　套利分布主要有哪些類型?套利分布類型主要有哪幾種?下面學習啦小編就為大家分析一下。

　　以下以0.2%交易費率和3秒的報價時間差下的321個深買滬賣的可套利機會為研究對象，我們對套利機會的價差分布、時間分布券種分布等做實證分析。

　　滬深兩市套利分布(1)套利價差分布

　　以0.1元為套利價差間隔區(qū)間，我們對這321個套利機會的可套利價差分布做頻數(shù)分布，結(jié)果可以看出，大部分國債可套利差價集中在0.4元到1.3元之間，平均值為0.99元，最大值為2.11元，最小值為0.42元，標準差44.5%。

　　滬深兩市套利分布(2)套利價差時間分布

　　我們先計算9個交易每日套利機會的總體分布情況，計算結(jié)果顯示，在每個交易日市場上都有一定的套利機會。單方差分析檢驗的結(jié)果顯示在95%概率保證程度下拒絕9個交易日套利機會的次數(shù)及套利差價有顯著不同的假設(shè)。

　　在此計算結(jié)果上我們進一步以5分鐘為時間間隔，檢驗這321個套利機會在一個交易日內(nèi)在不同時間段內(nèi)是否也是均勻分布的。計算結(jié)果顯示，單因素方差檢驗的結(jié)果拒絕了套利機會在一天之間均勻分布的假設(shè)。321個套利機會中，有197個套利基礎(chǔ)出現(xiàn)在10:40分之前。從而可以得出結(jié)論，9個交易日內(nèi)有近60%的套利機會是出現(xiàn)在開盤后的第一個小時內(nèi)的。