日積數(shù)法怎樣計(jì)算利息損失
日積數(shù)法怎樣計(jì)算利息損失
投資差額損失部分的傭金和印花稅怎么計(jì)算?下面學(xué)習(xí)啦小編來告訴大家。
由于投資者頻繁地買賣證券，而傭金、印花稅比例時(shí)常進(jìn)行調(diào)整，因此直接用投資差額損失數(shù)額乘以傭金、印花稅比例無法準(zhǔn)確獲得傭金和印花稅損失數(shù)額。小編充分考慮這一情況后，認(rèn)為以移動(dòng)加權(quán)平均法為基礎(chǔ)逐筆計(jì)算，可以解決該問題以及后面將要涉及的利息計(jì)算(利息計(jì)算同樣面臨利率變化的情況)。
根據(jù)《1.9規(guī)定》規(guī)定的投資差額損失計(jì)算方法，可以計(jì)算出每次交易所對(duì)應(yīng)的投資差額損失數(shù)額。而每筆交易所對(duì)應(yīng)的傭金、印花稅比例都是確定已知的，這樣就可用每筆交易的投資差額損失乘以交易發(fā)生時(shí)的實(shí)際傭金、印花稅比例，即可得到最準(zhǔn)確的傭金、印花稅損失金額。
這里以表1中所列的交易為例，假設(shè)賣出平均價(jià)為8元/股，每筆交易的投資差額損失計(jì)算為：
第一次買入：(20-8×1.6)×200=1440(元)
第二次買入：(30-8×1.6)×100=1720(元)
(賣出平均價(jià)的計(jì)算受到了除權(quán)影響，因此賣出平均價(jià)按除權(quán)比例復(fù)權(quán)計(jì)算)
第一次賣出：(23.33-8×1.6)×100=1053(元)
(以前一次計(jì)算所得平均價(jià)23.33元為賣出證券的計(jì)價(jià)依據(jù))
除權(quán)后買入：(20-8)×100=1200(元)
(該交易發(fā)生在除權(quán)后，賣出證券未受除權(quán)影響，因此賣出平均價(jià)不再復(fù)權(quán)計(jì)算)
通過整個(gè)計(jì)算過程(見表1)，將每筆計(jì)算所得傭金、印花稅損失相加，可得投資差額損失部分的傭金、印花稅損失。
投資差額損失及該損失部分的傭金和印花稅所涉資金利息如何計(jì)算
利息計(jì)算同樣涉及利率變化問題，采用逐筆計(jì)算方法可解決這一問題。即：分別計(jì)算出每筆交易發(fā)生的投資差額損失及傭金印花稅所涉資金的利息，將各筆利息相加，可得投資者的利息總額。
可參考銀行活期存款利息的計(jì)算方法------日積數(shù)法來計(jì)算利息。日積數(shù)法以每筆資金余額與該筆資金存入銀行至下一次資金變動(dòng)的時(shí)間乘積為積數(shù)，乘以相應(yīng)的利率來計(jì)算利息(見表2)。
利息=Σ(日積數(shù)×日利率)
=∑(每次變動(dòng)的投資差額損失及傭金和印花稅余額×實(shí)際持有天數(shù)×日利率)
當(dāng)日利率保持0.003%不變時(shí)，以總的日積數(shù)乘以利率即可得總利息。
利息總額=255000×0.003%=7.65(元)。
當(dāng)日利率發(fā)生變化時(shí)，我們可逐筆計(jì)算每筆資金對(duì)應(yīng)的利率，最后將每筆利息相加可得利息總額為7.35元。
投資者買賣證券的過程與此類似。投資者每買入一筆股票，我們均可計(jì)算出其投資差額損失及該損失部分的傭金和印花稅，逐筆累積可得資金被占用的余額。以此余額乘以該交易日至下一交易日的期間，得到日積數(shù)，賣出證券亦用此方法計(jì)算積數(shù)。將各次交易的日積數(shù)相加，可得投資差額損失部分的總積數(shù)，以該積數(shù)乘以利率即得所涉資金利息的數(shù)額。
以前述交易為例(期間天數(shù)、利率為舉例數(shù)額)，計(jì)算過程見表3。
若此期間內(nèi)利率保持0.003%不變，則以總積數(shù)77846.60乘以日利率即為利息總額。利息總額=77846.60×0.003%=2.34(元)
若利率發(fā)生變化，則分別以每筆交易的日積數(shù)乘以相對(duì)應(yīng)的利率，最后將各筆利息相加，可得利息總額。
利息總額=(14508+25469.6+21228)×0.003%+16641×0.0025%=2.25(元)
該方法的最大優(yōu)點(diǎn)在于每一筆傭金、印花稅及利息都可以分別計(jì)算，徹底解決了傭金、印花稅或利率發(fā)生變化時(shí)計(jì)算難的問題，因?yàn)槊恳还P交易都可對(duì)應(yīng)其發(fā)生時(shí)的準(zhǔn)確利率及傭金、印花稅比例。同時(shí)日積數(shù)法也是銀行活期存款利息的通常計(jì)算方法，符合利息計(jì)算的基本原則。顯然，這樣計(jì)算所得的數(shù)額是最精準(zhǔn)和客觀的。
通過以上方法 (元) (股) (元) 額損失 比例 失(元) 比例 (元)
買入 20 200 4000 1440 0.35% 5.04 0.4% 5.76
買入 30 100 3000 1720 0.35% 6.02 0.4% 6.88
加權(quán)平均 23.33 300 7000
賣出 25 -100 -2500 -1053 0.35% -3.69 0.4% -4.21
小計(jì) 23.33 200 4666
除權(quán)(10送6) 14.58 320 4666
買入 20 100 2000 1200 0.25% 3.00 0.2% 2.40
加權(quán)平均 15.87 420 6666
揭露日
買入平均價(jià) 15.87 420 6666 3307 合計(jì) 10.37 合計(jì) 10.83
表2
時(shí)間 金額(元) 余額(元) 期間 日積數(shù) 日利率 利息(元)
存入 2004-1-1 1000 1000 60 60000 0.003% 1.8
存入 2004-3-1 2000 3000 45 135000 0.003% 4.05
支出 2004-4-15 -1000 2000 30 60000 0.0025% 1.5
存入 2004-5-15 1000 3000 - - -
合計(jì) 135 255000 7.35
表3
項(xiàng)目名稱 價(jià)格 數(shù)量 金額 所涉資 余額 期間 日積數(shù) 日利率
(元) (股) (元) 金(元) (元)
買入 30 100 3000 1450.80 1450.80 10 14508.00 0.0030%
買入 20 200 4000 1732.90 3183.70 8 25469.60 0.0030%
加權(quán)平均 23.33 300 7000
賣出 25 -100 -2500 -1060.90 2122.80 10 21228.00 0.0030%
小計(jì) 23.33 200 4666
除權(quán)(10送6) 14.58 320 4666
買入 20 100 2000 1205.40 3328.20 5 16641.00 0.0025%
加權(quán)平均 15.87 420 6666
揭露日
合計(jì) 3328.20 33 77846.60 -