稅延養老保險試點(2)

稅延養老保險試點

　　稅延型養老險三大難題待解

　　征稅方式更復雜

　　國務院辦公廳近日印發《關于加快發展商業養老保險的若干意見》(以下簡稱《若干意見》)，給出了稅延型養老險試點的時間表。所謂稅延型養老險，是由保險公司承辦的一種商業養老年金的保險。社會公眾投保可以享受一定個人稅收延遲繳納的優惠。而政府通過稅收延遲繳納這種激勵方式來籌集養老金，豐富保障體系，這也是國際社會的通行做法。

　　對于稅延型養老險試點政策進展情況，袁序成介紹，“這項工作從理論到實踐都是新事物，涉及面很廣，包括稅收制度、繳稅方式、個人賬戶管理、信息平臺建設以及保險產品設計等等，相對復雜，研究制定需要一個過程。目前，經過各方的共同努力，試點方案已基本成型。”

　　不過，征稅方式、社會認可程度、產品設計等問題將成為政策出臺后的難點。袁序成分析，在征稅方式方面，我國個人所得稅以單位代扣代繳為主，個人直接納稅操作相對復雜。與稅優健康險相比，稅延型養老險更為復雜，稅收遞延是當期免稅，領取時還要繳稅，操作流程復雜、業務延續時間長，并且單位并沒有配合員工個人投保的強制義務，因此客觀上會影響個人購買意愿。如何理順簡化稅收遞延操作流程，使消費者投保更為便利，是操作層面的一個難點。

　　在社會認可程度和購買意愿方面也存在難點。袁序成表示，稅延型養老險是一種新事物，養老保險資金是需要長期鎖定的，社會公眾對其認可和接受需要一個過程。

　　事實上，已有稅優健康險先行試點，但是“每月200元，一年2400元”優惠力度顯然不足，特別是對基本保障較高、待遇較好的單位職工，吸引力不強。在稅延型養老險方面，也將遇到這樣的情況。

　　要能夠滿足廣大群眾差異化、個性化的養老保障需求，切實增強產品吸引力，這對稅延型養老險在產品設計方面提出了很高的要求。

　　對于稅延型養老險一直難推進的原因，國務院發展研究中心金融研究所教授兼博士生導師朱駿生認為，主要是因為協調難度比較大，因為對于財政部國家稅務總局來講，免稅會減少當期的財政收入，部門之間也難以協調。

　　不過，在監管部門來看，目前開展稅延型養老險試點的時機已成熟，條件已具備。一方面，人民群眾有了一定的購買商業養老保險的能力，經濟基礎已經具備;從法律條件來看，保險監管相關法律法規制度建設也在不斷完善，財稅方面法規制度建設，包括稅收制度改革也在同步推進。

　　資金安全是底線

　　近年來，保險業積極開展稅延型養老險試點的配套準備工作，包括在產品設計、規則制訂、信息平臺建設等方面開展了大量前期研究和準備工作。袁序成介紹，目前已經有了初步的產品示范條款、稅延保險制度框架、稅延保險信息平臺建設也基本就緒，能夠確保試點政策出臺后在較短的時間內落地實施。

　　在設計商業養老保險，特別是稅延商業養老保險產品時，袁序成給出的總體思路是，稅延型商業養老保險產品還是要堅持立足于保險保障的行業根基，充分發揮保險風險保障優勢。在具體思路上，首先要堅持 “收益保證、長期鎖定、終身領取、互助共濟”的設計原則。其中，確保資金安全是產品設計的底線，要確保老百姓養老資金保值及取得合理回報。

　　“商業養老保險資金相對于普通保險資金來說，期限更長、資金安全性要求更高、要求更加穩定的投資回報。老百姓投保商業養老保險，確保資金安全穩健是我們考慮的首要因素。”袁序成表示，商業養老保險資金運用應該追求的是風險相對較低，回報比較穩健的投資項目和投資渠道。

　　具體而言，所謂收益保證，是指稅延保險產品在存續期內向投保人提供保證收益或最低保證收益，確保養老金安全穩健增值，有效防范投資風險;長期鎖定，是指在產品存續期內，投保人積累形成的養老資金鎖定于養老用途，使用目的明確，除特殊情況(如投保人死亡、全殘等)外不得隨意變更用途;終身領取，是指稅延保險可以提供從投保人退休起開始每月或每年領取養老金直至身故的服務，也可以選擇保證領10年、15年、20年、25年、30年等期限，有效化解投保人在養老金領取期所面臨的長壽風險。另外，在產品透明度方面，老百姓的投保繳費、產品收益、保險公司的收費等信息都需要清晰透明，可隨時查詢，防止銷售誤導。

　　未來投保客戶在此類產品面前將有更多的選擇權。袁序成指出，老百姓在可在符合條件的保險公司中自主選擇產品，也可在不同公司之間轉移產品。

　　獨立監管體系醞釀中

　　隨著制度的出臺，未來都有哪些險企將獲得經營稅延型養老險的資格，也將成為關注的焦點。袁序成表示，保監會將強化資質管理、健全監管規章制度、完善支持政策、加強日常監管等方面來確保商業養老保險資金的安全穩健運營。

　　并非所有的保險公司都可以做稅延型養老險。袁序成稱，保監會將抬高準入門檻，投資能力、風險管控能力、資產負債匹配管理能力、股東可持續增資能力等均需符合監管要求。在監管規章制度方面，力爭在《保險法》修改中體現商業養老保險資金安全穩健運營的要求;完善現行保險資金運用規則，逐步建立商業養老保險資金運用相對獨立的監管制度體系;制定保險資產負債管理監管制度，從期限結構匹配、成本收益匹配、現金流匹配以及資產負債管理能力建設等方面，加強資產負債匹配監管。

　　對此，朱俊生指出，保險業的資產管理能力尚存在不足，對于商業養老保險帳戶積累資金保值增值的效率有待提升。

　　在商業養老險資金運用方面，除了要求資金安全外，《若干意見》也明確指出，對于競爭性行業、高風險行業、不確定性領域，商業養老保險資金不宜進入;細化商業養老保險資金重點投資領域的業務規則;推動制定投資支持政策，完善風險保障機制，為商業養老保險資金服務國家戰略、投資重大項目、支持民生工程建設提供綠色通道和優先支持。為了保障商業養老險市場秩序，保監會將通過現場監管與非現場監管加以規范。其中，在非現場監管方面，加強資產負債匹配管理，并將其作為保險機構經營商業養老保險的硬指標;在現場監管方面，加大從負債端到資產端的全流程的現場檢查力度和頻度，對出現的違法違規問題零容忍。

↓↓↓點擊下一頁還有更多精彩的稅延養老保險試點↓↓↓