銀行卡清算機構開放的意義

銀行卡清算機構開放的意義

　　投資理財是指投資者通過合理安排資金，運用諸如儲蓄、銀行理財產品、債券、基金、股票、期貨、商品現貨、外匯、房地產、保險以及黃金等投資理財工具對個人、家庭和企事業單位資產進行管理和分配，達到保值增值的目的，從而加速資產的增長。投資理財一詞，最早見于20世紀90年代初期的報端。隨著我國股票債券市場的擴容，商業銀行、零售業務的日趨豐富和市民總體收入的逐年上升，“理財”概念逐漸走俏。

　　隨著6月1日我國銀行卡清算市場全面開放的臨近，銀行卡產業的全新發展機遇也引發熱議。

　　近日，中國支付清算協會發布的《中國支付清算行業運行報告》指出，隨著國內銀行卡轉接清算市場開放政策明確，開放競爭格局形成，銀行卡轉接清算市場迎來重大變局。而有關消息指出，線上線下支付手續費的價格雙軌制也將隨之結束。

　　定價市場化將水到渠成

　　4月22日，國務院正式發布了《關于實施銀行卡清算機構準入的決定》，符合要求的機構可申請“銀行卡清算業務許可證”，在中國境內從事銀行卡清算，并在6月1號正式實施。

　　這也被解讀為銀行卡產業一個標志性事件，將令銀行卡產業由政府主導、市場推動的發展模式，轉向由市場主導、政府推動的模式。事實上，多位專家均指出，銀行卡清算機構的放開，正標志著銀行卡清算市場已步入市場化的階段，至此，銀行卡市場化將由此開始取得實質性突破。

　　而其中，價格領域的市場化定價機制的實現，則被認為是銀行卡產業市場化圓滿完成的重要標志。

　　事實上，銀行卡刷卡定價一直是市場熱點問題。值得關注的是，目前我國共有62家專門從事銀行卡收單的支付機構和117家網絡支付機構，而其主要根據服務的性質、特點和市場競爭狀況，商業銀行服務價格分別實行政府指導價、政府定價和市場調節價。以信用卡為例，目前其商戶結算手續費是根據不同的行業來確定的，而這無疑也造成了套利空間。

　　另一方面，目前銀行卡線下業務主要是由政府定價，線上業務則靠市場定價。但從現實情況來看，“線上線下”業務的界限正在越來越模糊，很多網上的支付發展很難區分界限。這也為“套碼”埋下風險隱患。

　　毋庸質疑的是，要推動銀行卡刷卡手續費定價的市場化，類似的問題必須得到解決。不過，這一天或以不遠。人民銀行支付結算司副司長樊爽文指出，未來將盡快改革銀行卡刷卡手續費定價機制，實行統一標準。同時還將統一傳統銀行卡收單、新興網銀收單的收費標準，防止產生新的套利空間。這也意味著，線上線下支付手續費的價格雙軌制將會結束。“隨著清算市場的開放和充分競爭，銀行卡定價機制市場化將水到渠成 。”

　　不過，對于線上線下業務，如何定價的問題，中國支付清算協會副會長蔡洪波則指出，要及時關注線上線下業務發展的趨勢和存在的一些問題，逐步完善全業務定價體系。

　　未來市場將出現明顯細分

　　值得關注的是，隨著銀行卡清算市場的開放實操階段的臨近，隨之而來的市場格局的改變也引發關注。

　　盡管不少業內人士預測銀聯的“獨生子”身份將宣告打破，但另一方面，也有部分業內人士認為，雖然市場放開，但真正能達到準入門檻的機構并不多。

　　對此，樊爽文也在“2015清華五道口全球金融論壇”上也予以了贊同。他直言，目前只有中國銀聯一家從事境內銀行卡清算業務的格局將被徹底改變，中國銀聯將從“唯一”變為“之一”。但是由于銀行卡清算自身特點所決定，未來的銀行卡清算機構數量不宜也不會太多，而具體數量最終還是要靠市場優勝劣汰。

　　不過，樊爽文認為，由于銀行卡清算業務具有較強的網絡外部性和典型的雙邊市場特征，加之幾大境外銀行卡機構已經有成熟的銀行卡業務經驗和在國內長期從事外幣卡、雙幣卡的歷史，因此銀行卡清算機構之間的競爭一開始可能就會相當激烈，直接的短兵相接，步入“紅海”，沒有緩沖地帶。

　　央行數據顯示，截至2014年末，全國累計發行銀行卡49.36億張，較上年末增長17.13%，同時共發生銀行卡業務595.73億筆，金額449.90萬億元。面對清算市場這塊巨大的蛋糕，站在同一條“起跑線”上，支付寶，以及萬事達、維薩等境外發卡組織都被認為會是有力的競爭者。

　　對此，樊爽文認為，不同清算機構的業務重點選擇會明顯不同。“盡管目前國內外銀行卡清算機構，都同時開展借記卡和信用卡業務，但未來外資機構進入中國后，可能會首先把注意力放在信用卡業務上。同時，為了充分發揮其境外網絡優勢，跨境業務可能將會被優先考慮和發展。而新成立的境內機構，可能會將重點首先放在借記卡和境內業務拓展上。中國銀聯可能會繼續保持現有選擇，借記卡和信用卡業務并重，境內外業務并重。”