注冊會計師財務(wù)管理怎么學(xué)(2)

時間：2016-10-27 11:54:53 曉敏706由分享

　　注會《財管》財務(wù)報表公式整理

　　(一)短期償債能力比率

　　營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債=長期資本-長期資產(chǎn)

　　營運資本配置比率=營運資本/流動資產(chǎn)=(流動資產(chǎn)-流動負(fù)債)/流動資產(chǎn)

　　流動比率=流動資產(chǎn)/流動負(fù)債=1/(1-營運資本配置比率)

　　速動比率=速動資產(chǎn)/流動負(fù)債

　　注意：速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-預(yù)付款項-一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)-其它流動資產(chǎn)等

　　現(xiàn)金比率=(貨幣資金+交易性金融資產(chǎn))/流動負(fù)債

　　現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/流動負(fù)債

　　注意：2011年以前的財管教材中“營運資本”叫做“凈營運資本”，似乎多此一舉，現(xiàn)在新教材已經(jīng)統(tǒng)一改稱“營運資本”。

　　(二)長期償債能力比率

　　資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額

　　權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

　　長期資本負(fù)債率=非流動負(fù)債/(非流動負(fù)債+股東權(quán)益)

　　注意：非流動負(fù)債(或稱長期負(fù)債)與股東權(quán)益的比率關(guān)系稱為資本結(jié)構(gòu)，是注會財管教材第十章的主題，實際上，國際知名的財管類教科書《公司理財》(羅森著)中的資本結(jié)構(gòu)是負(fù)債總額與股東權(quán)益總額的比率關(guān)系，但根據(jù)我國注會考試教材，還是用長期負(fù)債與股東權(quán)益的比率關(guān)系為好。

　　利息保障倍數(shù)=息稅前利潤/利息費用

　　注意：息稅前利潤(EBIT)顧名思義，是沒有扣除利息和所得稅的利潤。

　　現(xiàn)金流量利息保障倍數(shù)=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/利息費用

　　現(xiàn)金流量債務(wù)比=經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額/債務(wù)總額

　　(三)營運能力比率

　　1.應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)(率)=銷售收入/應(yīng)收帳款

　　應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)(周期)=365/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)次數(shù)

　　應(yīng)收帳款與收入比=應(yīng)收帳款/銷售收入

　　注意：應(yīng)收賬款通常是廣義的，包含應(yīng)收票據(jù)，注會考試時題目一般會說明，按照要求計算即可;

　　應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)不是越快越好，也不是越慢越好，要綜合考慮銷售方式(賒銷還是現(xiàn)銷)、信用政策(賒銷期)等因素;

　　2.存貨周轉(zhuǎn)率=銷售收入(或銷售成本)/存貨

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)