2017年法律法規及私募基金考試的試題

　　近幾年，私募基金作為金融市場上的投資形式，在我國迅速發展起來，而由于投資本身就由一定的風險，因此在法律上對私募基金也有相關的規定。下面是學習啦小編為你整理的法律法規及私募基金考試試卷，希望對你有用!

　　法律法規及私募基金考試試卷選擇題一

　　1、AIFMD規定，私募股權投資基金持有公司()及以上股權時，應向公司及其他股東進行披露。

　　A、[5%]

　　B、[8%]

　　C、[10%]

　　D、[15%]

　　正確答案：C

　　【專家解析】AIFMD規定，私募股權投資基金持有公司10%及以上股權時，應向公司及其他股東進行披露。

　　2、下列不屬于期貨市場功能的是()。

　　A、價格發現

　　B、投機

　　C、風險管理

　　D、套現

　　正確答案：D

　　【專家解析】一般而言，期貨市場的基本功能有以下三種：風險管理、價格發現、投機。

　　3、下列屬于從事可轉讓證券集合投資計劃業務的投資基金的是()。

　　A、證券投資基金

　　B、對沖基金

　　C、不動產基金

　　D、私募股權和風險投資基金

　　正確答案：A

　　【專家解析】所謂另類基金，它是活躍在歐盟市場上的諸如對沖基金、不動產基金、私募股權和風險投資基金、商品基金、基礎設施基金以及投資于這些基金的基金等各類型投資基金的合稱。

　　4、傭金的組成部分不包括()。

　　A、證券交易所手續費

　　B、證券公司經紀傭金

　　C、過戶費

　　D、證券交易所交易監管費

　　正確答案：C

　　【專家解析】傭金是證券經紀商為客戶提供代理買賣服務收取的費用，由證券公司經紀傭金、證券交易所手續費及證券交易所交易監管費等組成。

　　5、所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司股份總數的()。

　　A、[30%]

　　B、[20%]

　　C、[15%]

　　D、[10%]

　　正確答案：A

　　【專家解析】所有境外投資者對單個上市公司A股的持股比例總和，不得超過該上市公司

　　股份總數的30%。

　　6、下列屬于流動資產的是()。

　　A、短期借款

　　B、應付票據

　　C、應收賬款

　　D、應付賬款

　　正確答案：C

　　【專家解析】企業的流動資產主要包括現金及現金等價物、應收票據、應收賬款和存貨等于幾項資產，它們能夠在短期內快速變現，因而流動性很強。

　　7、關于UCITS基金的核準，下列說法錯誤的是()。

　　A、UCITS基金必須獲取其所在國監管機關的核準方可開展業務

　　B、基金管理人、托管人、基金規則及基金章程的改變均要獲得監管機關的批準

　　C、對于單位信托而言，要核準基金章程和基金托管人

　　D、基金管理公司只能從事基金管理業務

　　正確答案：C

　　【專家解析】對于單位信托而言，要求核準基金管理人、基金托管人和基金規則;對于公司型基金，則要核準基金章程和基金托管人。

　　8、基金管理人的()負責貫徹執行合規政策。

　　A、督察長

　　B、監事會

　　C、經理層

　　D、合規管理部門

　　正確答案：C

　　【專家解析】公司經理層負責貫徹執行合規政策

　　9、證券交易所的設立和解散，由()決定。

　　A、證監會

　　B、中央銀行

　　C、股東大會

　　D、國務院

　　正確答案：D

　　【專家解析】證券交易所的設立和解散，由國務院決定。

　　10、下列屬于合規管理基本原則的是()。

　　A、全面性

　　B、健全性

　　C、規范性

　　D、獨立性

　　正確答案：D

　　【專家解析】合規管理的基本原則有：獨立性、客觀性、公正性、專業性和協調性原則。

　　11、下表列示了對某證券的未來收益率的估計，將期望收益率記為EM，收益率(r)-20301概/2率。(該p證券)1的期/2望收益率等于()。

　　A、EM=5

　　B、EM=6

　　C、EM=7

　　D、EM=4

　　正確答案：A

　　【專家解析】考察期望收益率的計算。收益率-20(%)30，概率1/21/2，期望收益率E(r)=—20*1/2+30*1/2=5。

　　12、下列各項中，屬于QDII基金投資范圍的是()。

　　A、房地產抵押按揭貸款

　　B、代表貴重金屬的憑證

　　C、住房按揭支持證券

　　D、購買不動產

　　正確答案：D

　　【專家解析】本題考查QDII基金的投資范圍。其他三項屬于QDII基金不得從事的行為。

　　13、下列關于QDII基金風險管理說法，不正確的是()。

　　A、相對與投資于國內市場的基金，QDII存在特別的外匯風險、特定市場風險等

　　B、由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要短于國內其他基金

　　C、QDII基金經理需要特別關注匯率變動可能對基金凈值造成的影響，定期評估匯率走向并調整基金持有資產的幣別和權重，必要時可采用外匯遠期、外匯掉期等金融工具對沖匯率風險

　　D、跨境投資需要考慮當地的資本利得稅、代扣所得稅、稅收征管要求等事項，尤其是美國FATCA法案等要求

　　正確答案：B

　　【專家解析】QDII基金的流動性也需注意。由于QDII基金涉及跨境交易，基金申購、贖回的時間要長于國內其他基金。

　　14、根據財政部、國家稅務總局的規定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照()的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買人交易不再征收印花稅。

　　A、[1%]

　　B、[2%]

　　C、[1‰]

　　D、[2‰]

　　正確答案：C

　　【專家解析】根據財政部、國家稅務總局的規定，從2008年9月19日起，基金賣出股票時按照1‰的稅率征收證券(股票)交易印花稅，而對買入交易不再征收印花稅。

　　15、()構成公司內部控制的基礎。

　　A、控制環境

　　B、風險評估

　　C、信息溝通

　　D、內部監控

　　正確答案：A

　　【專家解析】控制環境構成公司內部控制的基礎

　　16、經合組織在2005年發表了()，提出該組織對新時期投資基金治理及監管的原則性建議。

　　A、《集合投資實業監管原則》

　　B、《證券集合投資機構經營標準規則》

　　C、《集合投資計劃治理白皮書》

　　D、《證券監管目標和原則》

　　正確答案：C

　　【專家解析】經合組織在2005年發表了《集合投資計劃治理白皮書》，提出該組織對新時期

　　投資基金治理及監管的原則性建議。

　　17、動態資產配置策略的目標在于，在不提高系統性風險或投資組合波動性的前提下提高()報酬。

　　A、短期

　　B、中期

　　C、長期

　　D、短期或中期

　　正確答案：C

　　【專家解析】動態資產配置策略的目標在于，在不提高系統性風險或投資組合波動性的前提下提高長期報酬。

　　18、一般票據的貼現不超過()，貼現期從貼現日起計算至票據到期日。

　　A、3個月

　　B、6個月

　　C、1年

　　D、3年

　　正確答案：B

　　【專家解析】一般票據的貼現不超過6個月，貼現期從貼現日起計算至票據到期日。

　　19、李先生將其資金分別投向A，B，C三只股票，其占總資金的百分比分別為40%、40%、20%;股票A的期望收益率為rA=14%，股票B的期望收益率為rB=20%，股票C的期望收益率為rC=8%;則該股票組合期望收益率為()。

　　A、[15%]

　　B、[15.2%]

　　C、[15.3%]

　　D、[15.4%]

　　正確答案：B

　　【專家解析】投資者持有的股票組合期望收益率r=+0.4rB0.4rA+0.2rC=15.2%。

　　20、假設企業年初存貨是20000元，年末存貨是5000元，那么年均存貨是()。

　　A、7000元

　　B、25000元

　　C、12500元

　　D、3500元

　　正確答案：C

　　【專家解析】年均存貨=(20000+5000)2=12500元。

　　21、每個合格投資者能委托()托管人，并可以更換托管人。

　　A、4個

　　B、3個

　　C、2個

　　D、1個

　　正確答案：D

　　【專家解析】每個合格投資者只能委托1個托管人，并可以更換托管人。

　　22、目前，我國證券投資基金管理費計提后，一般按()向管理人支付。

　　A、日

　　B、季

　　C、月

　　D、周

　　正確答案：C

　　【專家解析】目前，我國的基金管理費、基金托管費及基金銷售服務費是按前一日基金資產凈值的一定比例逐日計提，按月支付。

　　23、以下關于基金托管人的基金估值責任的表迷，不正確的是()。

　　A、基金托管人對基金管理人的估值原則和程序有異議的，以基金管理人的意見為準

　　B、基金托管人對基金管理人的估值結果負有復核責任

　　C、我國基金資產估值的責任人是基金管理人

　　D、在復核基金管理人的估值結果之前，基金投管人應該審閱基金管理人的估值原則和程序 正確答案：A

　　【專家解析】當對估值原則或程序有異議時，托管銀行有義務要求基金管理公司作出合理解釋，通過積極商討達成一致意見。

　　24、境內一家A證券公司成立于2009年6月，2014年3月A公司根據公司發展，需要申請QDII資格。A公司各項風險控制指標符合規定標準，凈資本為9億元人民幣，凈資本與凈資產比例為65%，經營集合資產管理計劃業務已2年，在最近一個季度末資產管理規模為18億元人民幣，和4億元人民幣的等值外匯資產。A公司申請QDII業務還需要滿足哪些條件()。

　　A、要等到3個月以后才能申請

　　B、應將凈資本與凈資產比例提高到70%

　　C、經營集合資產管理計劃業務應滿3年

　　D、在最近一個季度末資產管理規模為30億元人民幣或等值外匯資產

　　正確答案：B

　　【專家解析】對于申請QDII的證券公司而言，各項風險控制指標符合規定標準，凈資本不低于8億元人民幣，凈資本與凈資產比例不低于70%，經營集合資產管理計劃業務達1年以上，在最近一個季度末資產管理規模不少于20億元人民幣或等值外匯資產。

　　25、股利貼現模型最早由()提出。

　　A、威廉姆斯和戈登

　　B、彼得?林奇

　　C、葛蘭碧

　　D、莫迪利亞尼和米勒

　　正確答案：A

　　【專家解析】若假定股利是投資者在正常條件下投資股票所直接獲得的唯一現金流，則就可以建立股價模型對普通股進行估值，這就是著名的股利貼現模型。這一模型最早由威廉姆斯和戈登提出，實質是將收入資本化法運用到權益證券的價值分析之中，這在概念上與債券估值方法沒有本質性差別。

　　法律法規及私募基金考試試卷選擇題二

　　1、我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在()日，資金交割是在()日完成。

　　A 、T+0，T+1

　　B 、T+1，T+0

　　C 、T+0，T+0

　　D 、T+1，T+1

　　正確答案：A

　　【專家解析】我國封閉式基金在達成交易后，二級市場交易份額和股份的交割是在T+0日，資金交割是在T+1日完成。

　　2、我國基金交易傭金不得高于()，起點()，由證券公司向投資者收取。

　　A 、3%，5元

　　B 、3%，15元

　　C 、0.3%，5元

　　D 、0.3%，15元

　　正確答案：C

　　【專家解析】按照滬、深證券交易所公布的收費標準，我國基金交易傭金不得高于成交金額的0.3%(深圳證券交易所特別規定該傭金水平不得低于代收的證券交易監管費和證券交易經手費，上海證券交易所無此規定)，起點為5元，由證券公司向投資者收取。目前，封閉式基金交易不收取印花稅。

　　3、LOF 基金份額贖回申報單位為()。

　　A 、1元人民幣

　　B 、10元人民幣

　　C 、1份基金份額

　　D 、10份基金份額

　　正確答案：C

　　【專家解析】LOF 基金份額贖回申報單位為1份基金份額。

　　4、下列關于債券基金與債券區別的表述錯誤的是()。

　　A 、債券基金的收益不如債券的利息固定

　　B 、債券基金的收益率比買入并持有到期的單一債券的收益率更難以預測

　　C 、債券基金通過分散投資可以有效避免單一債券可能面臨的較高的信用風險

　　D 、債券基金有一個確定的到期日

　　正確答案：D

　　【專家解析】與一般債券會有一個確定的到期日不同，債券基金由一組具有不同到期日的債券組成，因此并沒有一個確定的到期日。

　　5、1940年()和1940年()是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規定了對投資公司的監管，而且規定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

　　A 、《證券交易法》;《證券法》

　　B 、《證券法》;《投資公司法》

　　C 、《證券交易法》;《投資顧問法》

　　D 、《投資公司法》;《投資顧問法》

　　正確答案：D

　　【專家解析】1940年《投資公司法》和1940年《投資顧問法》是美國關于共同基金的兩部最重要的法律，不但規定了對投資公司的監管，而且規定了基金投資顧問、基金銷售商、投資公司董事、管理人員等的管理。

　　6、基金監管“三公”原則中的公正原則是指()。

　　A 、要求作為證券監管對象之一的基金市場具有充分的透明度，實現市場信息公開化

　　B 、基金市場主體平等，要求基金監管機構依照相同的標準衡量同類監管對象的行為

　　C 、對監管對象公正對待，一視同仁

　　D 、要求基金監管機構的監管規則和處罰應當公開

　　正確答案：C

　　【專家解析】公正原則，要求基金監管機構在公開、公平基礎上，對監管對象公正對待，一視同仁。

　　7、貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般()日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當日到達投資者資金賬戶。

　　A 、T

　　B 、T+1

　　C 、T+2

　　D 、T+3

　　正確答案：B

　　【專家解析】貨幣市場基金的贖回資金劃付較快一些，一般T+1日即可從基金的銀行存款賬戶劃出，最快可在劃出當日到達投資者資金賬戶。

　　8、注冊公開募集基金，由擬任基金管理人向中國證監會提交的文件不包括()。

　　A 、基金合同草案

　　B 、招募說明書草案

　　C 、律師事務所出具的律師意見書

　　D 、基金宣傳推介材料

　　正確答案：D

　　【專家解析】注冊公開募集基金，由擬人基金管理人向中國證監會提交下列文件：①申請報告;②基金合同草案;③基金托管協議草案;④招募說明書草案;⑤律師事務所出具的法律意見書;⑥中國證監會規定提交的其他文件。

　　9、中國證監會應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起()月內依照法律、行政法規及中國證監會的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人;不予注冊的，應當說明理由。

　　A 、3個

　　B 、6個

　　C 、12個

　　D 、36個

　　正確答案：B

　　【專家解析】中國證監會應當自受理公開募集基金的募集注冊申請之日起6個月內依照法律、行政法規及中國證監會的規定進行審查，做出注冊或者不予注冊的決定，并通知申請人;不予注冊的，應當說明理由。

　　10、()中國證券業協會證券投資基金業委員會(以下簡稱“基金業委員會”)成立，承接了原基金公會的職能和任務，在中國證券業協會的領導下開展工作。

　　A 、[2002年7月4日]

　　B 、[2002年12月4日]

　　C 、[2004年12月4日]

　　D 、[2002年8月4日]

　　正確答案：C

　　【專家解析】2004年12月，中國證券業協會證券投資基金業委會成立。該委員會作為基金專業人士組成的議事機構，承接了原基金公會的職能和任務，在中國證券業協會的領導下開展工作。

　　11、()定期評估基金行業的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。

　　A 、基金管理公司

　　B 、托管銀行

　　C 、基金估值工作小組

　　D 、基金注冊登記機構

　　正確答案：C

　　【專家解析】基金估值工作小組定期評估基金行業的估值原則和程序，并對活躍市場上沒有市價的投資品種、不存在活躍市場的投資品種提出具體估值意見。

　　12、下列不屬于基金客戶服務原則的是()。

　　A 、客戶至上原則

　　B 、安全第一原則

　　C 、專業規范原則

　　D 、依法監管原則

　　正確答案：D

　　【專家解析】基金客戶服務原則包括：客戶至上原則、有效溝通原則、安全第一原則和專業規范原則。

　　13、基金銷售費用不包括()。

　　A 、申購費

　　B 、贖回費

　　C 、基金轉換費

　　D 、銷售服務費

　　正確答案：C

　　【專家解析】基金銷售費用包括基金的申購(認購)費、贖回費和銷售服務費。

　　14、基金銷售的()反映了從投資人的需要出發向投資人銷售合適的產品。

　　A 、專業性

　　B 、服務性

　　C 、持續性

　　D 、適用性

　　正確答案：D

　　【專家解析】基金銷售過程中是否遵循適用性原則。現行法規規定，基金銷售過程中，基金銷售機構應遵循投資人利益優先原則、全面性原則、客觀性原則和及時性原則，通過對基金管理人進行審慎調查，對基金產品風險和基金投資人風險承受能力進行客觀評價，最后根據投資人的風險承受能力銷售不同風險等級的產品，把合適的產品賣給合適的基金投資人。

　　15、證券投資基金銷售業務信息管理平臺不包括()。

　　A 、前臺業務系統

　　B 、后臺業務系統

　　C 、后臺管理系統

　　D 、應用系統的支持系統

　　正確答案：B

　　【專家解析】證券投資基金銷售業務信息管理平臺，主要包括前臺業務系統、后臺管理系統以及應用系統的支持系統。

　　16、混合基金的風險()股票基金，預期收益則要()債券基金。

　　A 、低于，高于

　　B 、高于，低于

　　C 、低于，低于

　　D 、高于，高于

　　正確答案：A

　　【專家解析】混合基金的風險低于股票基金，預期收益則要高于債券基金。

　　17、()是投資基金中最主要的一種類別。

　　A 、私募股權基金

　　B 、證券投資基金

　　C 、對沖基金

　　D 、另類投資基金

　　正確答案：B

　　【專家解析】證券投資基金是投資基金中最主要的一種類別。

　　18、()是最為廣泛、最具權威、最為有效的監管。

　　A 、基金行業自律

　　B 、政府基金監管

　　C 、社會力量監督

　　D 、基金機構內控

　　正確答案：B

　　【專家解析】相比基金行業自律、基金機構內控以及社會力量監督而言，政府基金監管指最為廣泛、最具權威、最為有效的監管。

　　19、督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告()。

　　A 、基金業協會

　　B 、證券業協會

　　C 、董事會

　　D 、中國證監會及相關派出機構

　　正確答案：D

　　【專家解析】督察長發現基金和公司運作中有違法違規行為的，應當及時予以制止，重大問題應當報告中國證監會及相關派出機構。

　　20、以下說法正確的是()。

　　A 、開放式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影響

　　B 、投資者買賣開放式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣

　　C 、封閉式基金和開放式基金份額限制相同

　　D 、封閉式基金和開放式基金期限不同

　　正確答案：D

　　【專家解析】封閉式基金和開放式基金份額限制不同;投資者買賣封閉式基金份額，只能委托證券公司在證券交易所按市價買賣;封閉式基金的交易價格主要受二級市場供求關系的影

　　響。

　　21、上市開放式基金的申報價格最小變動單位為()人民幣。

　　A 、0.1元

　　B 、0.01元

　　C 、0.001元

　　D 、0.0001元

　　正確答案：C

　　【專家解析】上市開放式基金的申報價格最小變動單位為0.001元人民幣。

　　22、貨幣型基金的認購費一般為()。

　　A 、[0]

　　B 、[1%-1.5%]

　　C 、[1%]

　　D 、1%以下

　　正確答案：A

　　【專家解析】貨幣型基金一般認購費為0。

　　23、基金管理人需在基金份額發售的()前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上。

　　A 、2日

　　B 、3日

　　C 、5日

　　D 、15日

　　正確答案：B

　　【專家解析】在基金份額發售的3日前，將招募說明書、基金合同摘要登載在指定報刊和管理人網站上;同時，將基金合同、托管協議登載在管理人網站上，將基金份額發售公告登載在指定報刊和管理人網站上。

　　24、目前人們大多認為1868年英國成立的是()是最早的基金。

　　A 、海外及殖民地政府信托基金

　　B 、蘇格蘭沒過投資信托

　　C 、馬薩諸塞投資信托

　　D 、英國投資信托

　　正確答案：A

　　【專家解析】投資基金的出現與世界經濟的發展有著密切的關系，世界上第一只公認的證券投資基金-“海外及殖民地政府信托”誕生在1868年的英國。

　　25、下列屬于基金管理公司內部控制制度組成部分的是()。

　　A 、基本管理制度

　　B 、內部控制大綱

　　C 、部門業務規章

　　D 、以上都正確

　　正確答案：D

　　【專家解析】基金管理公司內部控制制度由內部控制大綱、基本管理制度、部門業務規章等部分組成。

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