公司如何上市發(fā)行股票

時間：2016-09-19 15:05:21 冰芝869由分享

　　炒股的人越來越多，但是不少股民可能還不知道公司是怎么發(fā)行股票的，股票發(fā)行是指符合條件的發(fā)行人以籌資或?qū)嵤┕衫峙錇槟康模凑辗ǘǖ某绦颍蛲顿Y者或原股東發(fā)行股份或無償提供股份的行為。下面是學(xué)習(xí)啦小編整理的一些關(guān)于公司如何上市發(fā)行股票的相關(guān)資料。供你參考。

　　公司發(fā)行上市股票的條件

　　根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《中華人民共和國證券法》及《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，股份有限公司申請股票上市必須符合下列條件：

　　(1)股票經(jīng)國務(wù)院證券管理部門批準已向社會公開發(fā)行。

　　(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元。

　　(3)具有持續(xù)經(jīng)營能力、財務(wù)狀況良好。原國有企業(yè)依法改組而設(shè)立的，或者在《中華人民共和國公司法》實施后新組建成立的公司改組設(shè)立為股份有限公司的，其主要發(fā)起人為國有大中型企業(yè)的，成立時間可連續(xù)計算。

　　(4)持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于1000人，向社會公開發(fā)行的股份不少于公司股份總數(shù)的25%;如果公司股本總額超過人民幣4億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例不少于10%。

　　(5)公司在最近3年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報告無虛假記載。

　　(6)國家法律、法規(guī)規(guī)章及交易所規(guī)定的其他條件。

　　對于已上市公司，由于種種原因，國務(wù)院證券管理部門有權(quán)決定暫停或終止其股票上市資格。當(dāng)上市公司出現(xiàn)下列情況之一時，其股票上市即可被暫停：

　　(1)公司的股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件;

　　(2)公司不按規(guī)定公開其財務(wù)狀況，或者對財務(wù)會計報告作虛假記載;

　　(3)公司有重大違法行為;

　　(4)公司最近3年連續(xù)虧損。

　　股票發(fā)行上市的步驟及核準程序

　　1、設(shè)立股份有限公司

　　我國的法律法規(guī)規(guī)定發(fā)行股票的企業(yè)必須是股份有限公司，因此企業(yè)要想發(fā)行股票必須首先設(shè)立股份有限公司。

　　2、聘請中介機構(gòu)

　　主要是聘請有證券從業(yè)資格的會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所和有主承銷商資格的證券公司。會計師事務(wù)所負責(zé)出具審計報告，律師事務(wù)所出具法律意見書，證券公司負責(zé)對擬上市企業(yè)發(fā)行股票的輔導(dǎo)和推薦工作,輔導(dǎo)期為一年。輔導(dǎo)內(nèi)容主要包括以下九個方面：

　　(1)股份有限公司設(shè)立及其歷次演變的合法性、有效性。

　　(2)股份有限公司人事、財務(wù)、資產(chǎn)及供、產(chǎn)、銷系統(tǒng)獨立完整性。

　　(3)對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東(或其法人代表)進行《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律法規(guī)的培訓(xùn)。

　　(4)建立健全股東大會、董事會、監(jiān)事會等組織機構(gòu)，并實現(xiàn)規(guī)范運行。

　　(5)依照股份公司會計制度建立健全公司財務(wù)會計制度。

　　(6)建立健全公司決策制度和內(nèi)部控制制度，實現(xiàn)有效運作。

　　(7)建立健全符合上市公司要求的信息披露制度。

　　(8)規(guī)范股份公司和控股股東及其他關(guān)聯(lián)方的關(guān)系。

　　(9)公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及持有5%以上(含5%)股份的股東持股變動情況是否合規(guī)。

　　輔導(dǎo)期滿6個月應(yīng)在當(dāng)?shù)厥〖壢請笊瞎妫绻舅诘夭辉谑鞘校谑〖壢請蠊嫱猓€需在公司所在市縣日報上公告。

　　在輔導(dǎo)期間，主承銷商應(yīng)對擬發(fā)行股票的企業(yè)的董事、監(jiān)事和高級管理人員進行《公司法》、《證券法》等法律法規(guī)的考試。

　　3、向中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報送材料

　　中國證監(jiān)會派出機構(gòu)負責(zé)轄區(qū)內(nèi)擬上市企業(yè)輔導(dǎo)工作的監(jiān)督管理。

　　輔導(dǎo)工作開始前十個工作日內(nèi)，輔導(dǎo)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)向派出機構(gòu)提交下列材料：

　　(1)輔導(dǎo)機構(gòu)及輔導(dǎo)人員的資格證明文件(復(fù)印件);

　　(2)輔導(dǎo)協(xié)議;

　　(3)輔導(dǎo)計劃;

　　(4)擬發(fā)行公司基本情況資料表

　　(5)最近兩年經(jīng)審計的財務(wù)報告(資產(chǎn)負債表、損益表、現(xiàn)金流量表等)。

　　輔導(dǎo)期間，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)可根據(jù)輔導(dǎo)報告所發(fā)現(xiàn)的問題對輔導(dǎo)情況進行抽查。

　　4、改制輔導(dǎo)調(diào)查

　　輔導(dǎo)機構(gòu)對擬上市公司進行輔導(dǎo)的期限滿一年后，經(jīng)輔導(dǎo)機構(gòu)申請，中國證監(jiān)會派出機構(gòu)對擬上市公司的改制、運行情況及輔導(dǎo)內(nèi)容、輔導(dǎo)效果進行評估和調(diào)查，并出具調(diào)查報告。輔導(dǎo)有效期為三年。即輔導(dǎo)期滿后三年內(nèi)，擬發(fā)行公司可以由主承銷機構(gòu)提出股票發(fā)行上市申請;超過三年，則須重新聘請輔導(dǎo)機構(gòu)進行輔導(dǎo)。

　　5、報送申請股票發(fā)行文件

　　擬上市公司和所聘請的證券中介機構(gòu)，按照中國證監(jiān)會制訂的《公司公開發(fā)行股票申請文件標準格式》制作申請文件，由主承銷商推薦向中國證監(jiān)會申報。中國證監(jiān)會收到申請文件后在5個工作日內(nèi)作出是否受理的決定。

　　6、初審

　　中國證監(jiān)會受理申請文件后，中國證監(jiān)會對發(fā)行人申請文件的合規(guī)性進行初審，并在30日內(nèi)將初審意見函告發(fā)行人及其主承銷商。

　　主承銷商自收到初審意見之日起10日內(nèi)將補充完善的申請文件報至中國證監(jiān)會。

　　中國證監(jiān)會在初審過程中，一方面征求省級人民政府或國務(wù)院有關(guān)部門的意見，另一方面將就發(fā)行人投資項目是否符合國家產(chǎn)業(yè)政策征求國家發(fā)展計劃委員會和國家經(jīng)濟貿(mào)易委員會意見，兩委自收到文件后在15個工作日內(nèi)，將有關(guān)意見函告中國證監(jiān)會。

　　7、發(fā)行審核委員會審核

　　中國證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并在受理申請文件后60日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員會審核。

　　發(fā)行審核委員會按照國務(wù)院批準的工作程序開展審核工作。委員會進行充分討論后，以投票方式對股票發(fā)行申請進行表決，提出審核意見。

　　8、核準發(fā)行

　　依據(jù)發(fā)行審核委員會的審核意見，中國證監(jiān)會對發(fā)行人的發(fā)行申請作出核準或不予核準的決定。予以核準的，出具核準公開發(fā)行的文件。不予核準的，出具書面意見，說明不予核準的理由。

　　9、復(fù)議

　　發(fā)行申請未被核準的企業(yè)，接到中國證監(jiān)會書面決定之日起60日內(nèi)，可提出復(fù)議申請。中國證監(jiān)會收到復(fù)議申請后60日內(nèi)，對復(fù)議申請作出決定。

　　10、發(fā)行股票

　　發(fā)行人在獲得中國證監(jiān)會核準其公開發(fā)行股票的文件以后，就可以按照核準的發(fā)行方案發(fā)行股票。

　　11、上市交易

　　股份有限公司發(fā)行股票后，申請其股票上市交易，必須報經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準。國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)可以授權(quán)證券交易所依照法定條件和法定程序核準股票上市申請。股票上市交易申請經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準后，其發(fā)行人應(yīng)向證券交易所提供核準文件及有關(guān)文件。證券交易所自接到該股票發(fā)行人提交的文件之日起，在6個月內(nèi)，安排該股票上市交易。