白銀期貨杠桿多大
在2012年5月份，上海期貨交易所白銀期貨的上市引來不少投資者的關(guān)注，許多炒白銀入門的投資者并不了解白銀期貨杠桿是多少。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享白銀期貨杠桿多大的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
白銀期貨是什么，交易原理是什么，杠桿多大
做過期貨的投資者都知道，杠桿越大的產(chǎn)品盈利越大，風(fēng)險(xiǎn)也越大。上海期貨交易所的白銀期貨最低保證金為7%，白銀期貨投資者可以進(jìn)行計(jì)算：
白銀期貨杠桿≈7/100的倒數(shù)≈14。
白銀期貨大約14倍的杠桿應(yīng)該是國(guó)內(nèi)白銀產(chǎn)品中擁有最高杠桿的產(chǎn)品之一了，這樣就更需要投資者注重風(fēng)險(xiǎn)的控制。
我國(guó)為了控制風(fēng)險(xiǎn)，抑制過度“投機(jī)”現(xiàn)象，已經(jīng)把漲跌停控制在5%，可謂是用心良苦。
白銀期貨具有雙向交易、t+0交易等優(yōu)勢(shì)，勝過中國(guó)股市。雖然白銀期貨杠桿較高，但白銀杠桿是一把雙刃劍。總的來說，投資白銀期貨也是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。
---期貨白銀與現(xiàn)貨白銀---
國(guó)內(nèi)現(xiàn)貨白銀在交易時(shí)間上與國(guó)際現(xiàn)貨白銀一樣，24小時(shí)，而白銀期貨交易不同，有時(shí)間限制，并且期貨交易不同合約是有一個(gè)交易割期。小編今日帶大家探討現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別。
現(xiàn)貨白銀是做市商交易制度，做市商交易制度是一個(gè)非常古老而且成熟的交易制度，自誕生以來已有數(shù)百年歷史。從國(guó)際白銀市場(chǎng)的現(xiàn)實(shí)看，主要由大量直接面向投資者的白銀做市商網(wǎng)絡(luò)體系構(gòu)成。無論從交易深度、廣度和交易總資金規(guī)模上，白銀做市商模式都是無可爭(zhēng)議的世界白銀市場(chǎng)的主流交易模式。現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別主要有以下幾點(diǎn)不同：
現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別一、交易時(shí)間不同
期貨交易時(shí)間每天只有4小時(shí)，而天通銀是24小時(shí)交易，從周一早上8點(diǎn)至周六凌晨4點(diǎn)一直都可以交易。
現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別二、交割時(shí)間期限的不同，現(xiàn)貨交易風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)小于期貨
期貨是指有交割時(shí)間期限限制的標(biāo)準(zhǔn)和約，所以叫期貨。期貨交易之所以風(fēng)險(xiǎn)巨大，主要要素是期貨交易有交割時(shí)間限制，由于期貨交易到期日必須進(jìn)行交割，所以對(duì)投機(jī)商(以價(jià)差為贏利目的的投機(jī)者)而言，如果手中持有期貨合約的價(jià)格臨近期貨交割日時(shí)，盡管處于虧損(甚至是巨虧)狀態(tài)，但投資人必須進(jìn)行平倉的操作;而白銀現(xiàn)貨延遲交收業(yè)務(wù)沒有交割時(shí)間期限的限制，投資者可以長(zhǎng)期持有手中的倉單，而不至于被迫平倉。
現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別三、做市商和交易所的不同
期貨交易一般都需要在期貨交易所里進(jìn)行集中撮合交易，而交易所必須是會(huì)員才能交易，一般客戶必須通過會(huì)員代理才能做交易。期貨交易實(shí)行價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的撮合成交原則。在期貨市場(chǎng)中，成交的價(jià)格不確定是因?yàn)樗械南聠味家高^集中的交易所來撮合，因此就限制了在同一個(gè)價(jià)位的交易人數(shù)。
國(guó)際白銀市場(chǎng)上市場(chǎng)交易量和市場(chǎng)交易規(guī)模最大的倫敦白銀交易市場(chǎng)并不存在集中撮合交易的交易所，而是由五大白銀做市商(著名國(guó)際大銀行)和下一級(jí)的大量金商組成的白銀做市商網(wǎng)絡(luò)提供現(xiàn)貨白銀延遲交收模式。投資者可以自由買賣，隨時(shí)成交，市場(chǎng)價(jià)格公開透明，公平公正!
現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別四、價(jià)格形成機(jī)制不同
現(xiàn)貨延遲交易的價(jià)格是由白銀做市商報(bào)出買賣價(jià)格，依據(jù)做市商的報(bào)價(jià)，客戶決定是否與做市商交易。期貨交易的價(jià)格形成機(jī)制是在交易所里所有交易者集中競(jìng)價(jià)形成的價(jià)格。
現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別五、交易對(duì)象是否特定
“交易對(duì)象之間是否特定”是期貨與現(xiàn)貨模式的最大區(qū)別所在，投資者參與期貨交易所的期貨交易時(shí)，他的交易對(duì)象是不特定的，在交易所里任何一個(gè)做反向交易報(bào)單的投資者都可能是他的交易對(duì)象，交易所是這些非特定交易者之間進(jìn)行撮合交易的中介保證環(huán)節(jié)。這一點(diǎn)期貨和股票市場(chǎng)是完全類似的，它們都是非特定交易對(duì)象的交易所模式。
在做市商交易模式里，交易對(duì)象是固定的，投資者的交易對(duì)象就是做市商，只要做市商報(bào)出的買賣價(jià)格，投資者接受價(jià)格并做出交易決策，按雙方事前的合同約定就能達(dá)成交易。雙方交易達(dá)成后必須要履行合同約定，是一種正常商業(yè)合同約束下的交易行為。做市商交易模式最常見的就是銀行的外匯牌價(jià)交易，任何外匯交易客戶的交易對(duì)象都是銀行，交易對(duì)象之間是特定的。
現(xiàn)貨白銀與期貨的區(qū)別六、保證金追加問題
期貨合約，上市運(yùn)行不同階段的交易保證金收取標(biāo)準(zhǔn)不同。如上海期貨交易所，合約掛牌之日起的保證金比例是7%;交割月前第2月的第10個(gè)交易日起，保證金比例提高到8%;交割月前第1月的第1個(gè)交易日起，保證金比例提高到10%;交割月前第1月的第10個(gè)交易日起，保證金比例提高到15%;交割月份的第1個(gè)交易日起，保證金比例提高到20%。也就是說入市的時(shí)點(diǎn)決定保證金比例的高低，投資者在操作時(shí)如果不注意追加保證金，很容易被平倉。由于存在交割期的限制，除了保證金比例要不斷增加之外，到期前還面臨是否平倉的選擇，如果不選擇平倉，則到期時(shí)必須交割實(shí)物，這并不是一般的投資者愿意選擇的。
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