期貨遠期交易及風險防范

期貨遠期交易及風險防范

　　遠期合約是在現貨交易的基礎上，根據交易雙方的客現條件和主觀需要產生的，它必然還其有現貨交易的瓏本特征—實貨交割。因此，遠期合約交易的性質.主要是保障在交易所所簽訂的遠期合約最終能進行實貨的交割。從這個意義上講.遠期合約交易仍屬現貨交易，其性質是促進商品的流通。從法律上講，它還不屬期貨交易。但它又不同程度地反映了許多期貨交易的制度.這是因為事物總是不斷運動和發展的，遠期合約的標準化是逐步的、必然的趨勢。

　　遠期合約交易的作用，對供求雙方來講，均能穩定產、銷，避免價格的季節性因素等所產生的波動。對供方，其作用是能夠促成其提前賣掉所生產的原料商品，鎖住其銷售收益，不會受到價格波動的影響，對需方，能夠起到待定貨派，提前安排運摘、儲存、加工和銷售業務的作用，也能鎖住加工生產成本，回退價格波動的風險。

　　遠期合約交易的性質，從其初衷而言，是不以回進價格風險為主的，它不鼓勵市場上的投機交易活動。一般既要防止投機者出現破產、毀約，使市場正常運行受到阻礙，又要防止投機資本的操縱價格和囤積居奇行為。

　　期貨交易的作用，主要是回避價格風險，其次才是實現實貨交割。其實貨交割量一般只占成交總量的百分之幾。期貨交易市場鼓勵和支持投機資本的注入，通過嚴格的雙重保證金制度來執行，防止發生違約的行為的，通過其他各項制度(如會員制、頭寸限制、停板制、每日結算無負債制等)來保障交易所能夠正常的運行。可見，期貨交易的性質，從經濟意義上講，實質上與其他金融投資市場的證券、股票交易是相似的，同時也是向大眾提供了一種投資工具。

　　但是，同證券、股票交易比較，期貨交易所需資金較小，盈利可能較大，從而風險也可能較大，而且期貨交易可以買空賣空.期貨合約有時限，不能長期持有以等待利好，到交割月必須了結。

　　期貨交易不以交割實貨為主，因此，它交易的是一種與商品所有權有關的價格風險，而不是實貨商品本身。

　　1、及時止損。

　　通常情況下，中小投資者都要清醒地認識到期貨市場風險會被放大的特性，不要把在證券市場上養成的“死捂”的習慣帶到期貨交易中。“死捂”期貨帶來的實際損失很有可能會超過自己投入的資金，因此及時止損在期貨交易中很重要。投資者一定要根據自己的實力、心理承受的能力等多個方面的因素，合理地設置自己的止損點，只要能夠做到及時的止損，就會在很大的程度上降低了期貨投資的風險。

　　2、計劃交易。

　　投資者在交易前需要制訂一個科學的交易計劃，對建倉過程、建倉比例、可能虧損的幅度制訂出相應科學的方案和策略:在交易時，應嚴格按照制定的計劃執行、遵守交易紀律。交易以后，及時總結和反思先前制訂的計劃在交易中起的作用。

　　3、資金管理。

　　資金管理在期貨交易中十分重要。期貨交易中最重要的一點就是不要滿倉操作，交易中投入的資金最好不要超過保證金的50%，中線投資者投入資金的比例最多不要超過保證金的30%。在操作的過程中，還應該根據自身的實際情況等來設置更合理有效的倉位。

　　4、奠定基礎。

　　“奠定基礎”就是要熟悉期貨交易的相關知識。投資者在進行期貨交易投資前，一定要對期貨交易的基礎知識以及交易品種有一個詳細的了解。期貨交易通常會涉及到金融、宏觀經濟政策、國內外經濟走勢等多方面的因素，所以，不同品種的期貨各具特點，尤其是農產品期貨還可能受到天氣等自然因素的影響，只有準確地把握了各種期貨的特點，對期貨交易有一個全面的認識，才能準確地把握市場行情。

及時止損。

　　通常情況下，中小投資者都要清醒地認識到期貨市場風險會被放大的特性，不要把在證券市場上養成的“死捂”的習慣帶到期貨交易中。“死捂”期貨帶來的實際損失很有可能會超過自己投入的資金，因此及時止損在期貨交易中很重要。投資者一定要根據自己的實力、心理承受的能力等多個方面的因素，合理地設置自己的止損點，只要能夠做到及時的止損，就會在很大的程度上降低了期貨投資的風險。

　　總而言之，投資者只有充分了解了期貨市場的風險，知道了怎么規避期貨交易的風險，才能減少自己的損失并提高自己的收益。