富國中證國企改革的策略
富國中證國有企業改革指數分級證券投資基金是富國基金發行的一個結構型的基金理財產品，那么富國中證國企改革的策略你知道嗎?以下是學習啦小編為你整理的富國中證國企改革的策略，歡迎大家閱讀。
富國中證國企改革的策略
本基金主要采用完全復制法進行投資，依托富國量化投資平臺，利用長期穩定的風險模型和交易成本模型，按照成份股在中證國有企業改革指數中的組成及其基準權重構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證國有企業改革指數的收益表現,并根據標的指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金力爭將基金的凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
當預期成份股發生調整，成份股發生配股、增發、分紅等行為，以及因基金的申購和贖回對本基金跟蹤中證國有企業改革指數的效果可能帶來影響，導致無法有效復制和跟蹤標的指數時，基金管理人可以根據市場情況，采取合理措施，在合理期限內進行適當的處理和調整，力爭使跟蹤誤差控制在限定的范圍之內。
1、資產配置策略
本基金管理人主要按照中證國有企業改革指數的成份股組成及其權重構建股票投資組合,并根據指數成份股及其權重的變動而進行相應調整。本基金的股票資產投資比例不低于基金資產的90%，其中投資于中證國有企業改革指數成份股和備選成份股的資產不低于非現金基金資產的80%，每個交易日日終在扣除股指期貨合約需繳納的交易保證金后，保持不低于基金資產凈值5%的現金或者到期日在一年以內的政府債券，權證及其他金融工具的投資比例依照法律法規或監管機構的規定執行。
2、股票投資組合構建
(1)組合構建方法
本基金將采用完全復制法構建股票投資組合，以擬合、跟蹤中證國有企業改革指數的收益表現。
(2)組合調整
本基金所構建的股票投資組合原則上根據中證國有企業改革指數成份股組成及其權重的變動而進行相應調整。同時，本基金還將根據法律法規和基金合同中的投資比例限制、申購贖回變動情況、股票增發因素等變化，對股票投資組合進行實時調整，以保證基金凈值增長率與中證國有企業改革指數收益率之間的高度正相關和跟蹤誤差最小化。
基金管理人應當自基金合同生效之日起6個月內使本基金的股票投資組合比例符合基金合同的約定。
①定期調整
根據中證國有企業改革指數的調整規則和備選股票的預期，對股票投資組合及時進行調整。
②不定期調整
A.當上市公司發生增發、配股等影響成份股在指數中權重的行為時，本基金將根據各成份股的權重變化及時調整股票投資組合;
B.根據本基金的申購和贖回情況，對股票投資組合進行調整，從而有效跟蹤中證國有企業改革指數;
C.根據法律、法規的規定，成份股在中證國有企業改革指數中的權重因其它原因發生相應變化的，本基金將做相應調整，以保持基金資產中該成份股的權重同指數一致。
3、債券投資策略
本基金管理人將基于對國內外宏觀經濟形勢的深入分析、國內財政政策與貨幣市場政策等因素對債券市場的影響，進行合理的利率預期，判斷債券市場的基本走勢，制定久期控制下的資產類屬配置策略。在債券投資組合構建和管理過程中，本基金管理人將具體采用期限結構配置、市場轉換、信用利差和相對價值判斷、信用風險評估、現金管理等管理手段進行個券選擇。
本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上，降低跟蹤誤差。
4、金融衍生工具投資策略
在法律法規許可時，本基金可基于謹慎原則運用權證、股票指數期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理，以控制并降低投資組合風險、提高投資效率，降低跟蹤誤差，從而更好地實現本基金的投資目標。
富國中證國企改革的投資目標
本基金采用指數化投資策略，緊密跟蹤中證國有企業改革指數。在正常市場情況下，力爭將基金的凈值增長率與業績比較基準之間的日均跟蹤偏離度絕對值控制在0.35%以內，年跟蹤誤差控制在4%以內。
富國中證國企改革的投資范圍
本基金投資于具有良好流動性的金融工具，包括中證國有企業改革指數的成份股、備選成份股、固定收益資產(國債、金融債、企業債、公司債、次級債、可轉換債券、分離交易可轉債、央行票據、中期票據、短期融資券(含超短期融資券)、資產支持證券、質押及買斷式回購、銀行存款等)、衍生工具(股指期貨、權證等)及法律法規或中國證監會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監會的相關規定)。
如法律法規或監管機構以后允許基金投資其他品種，基金管理人在履行適當程序后，可以將其納入投資范圍。
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