該怎么做好債券基金的投資？

該怎么做好債券基金的投資？

債券基金其實是一種非常簡單的產品，所謂債券基金顧名思義就是基金的資產主要用于投資債券。那該怎么投資債券基金呢?下面是學習啦小編為大家整理的投資理財知識，一起來看看吧!

　　債券天然要比股票風險低，特別是1、2年以內的中短期投資，債券基金比股票型基金的風險要低的多。而收益往往要比貨幣基金甚至銀行理財都要高。

　　它適合一些不想冒太大風險，但又不滿足于4%-5%這個收益水平的銀行理財產品的投資者。

　　那就來與各位小伙伴債券基金該如何投資。

　　首先思考兩個問題：

　　1、為什么要投資債券

　　債券和股票有天然的“互補效應”

　　由于股權和債權是兩個相對獨立的系統，因此兩者的相關性不大，很適合作為資產配置工具來分散風險。

　　現實中，由于市場整體資金量是相對固定的，當資金從股票市場流出時(股市不景氣)，往往會選擇流入債券市場獲得一個暫時穩定的收益，以規避股市風險。

　　所以，有經驗的投資者都知道：股票市場表現差的時候，債券市場表現往往反而會好一些;股票市場表現好的時候，債券市場表現會差一些。

　　兩者有一定的負相關性，很適合作為股票基金之外的一個風險平衡工具來投資。

　　比如今年以來，股票市場平均下跌了19%，可謂是倒霉到家了。但債券基金今年以來的平均收益達到了7%左右，讓人尤其欣慰。

　　代表債券市場平均表現的中債綜合債收益走勢

　　代表A股市場平均表現的滬深300指數走勢

　　2、為何不直接選擇投資債券?

　　也許有人會問：除了投資債券基金外，還有別的投資債券的方式嗎?

　　是有的，比如你可以開個股票交易賬戶，像炒股那樣去交易債券，但是要想把債權選好，很花時間和精力，更重要的是考擦一家發債機構的債券償還能力涉及非常多專業的知識，普通人幾乎絕對做不到。

　　而基金公司則可以天天派人盯著企業，嚴查他們的資產質量和償債能力，而這個普通投資者是做不到的。

　　所以，交給基金經理去幫我們做這些事兒，事半功倍。

　　國內的債券基金收益很不錯，平均下來每年的回報都有6-8%，有個別的好年份他們還能有10%甚至更高。

　　為什么投債券基金收益這么高，主要是因為基金公司搞投研的專業性幾乎無人可比，在確認目標債券有投資價值之后，他們往往還能夠加杠桿。

　　這樣在低風險、收益可觀的債券投資基礎上，能夠再賺個杠桿的利差。所以投資債券基金，理論上比自己投資債券要好的多的多。

　　普通投資者要想投資債券，最好的辦法就是通過機構來投資，而不要自己去買債券。

　　如何衡量債券的收益

　　債券的本質是發行機構向投資者借錢，因此投資債券的收益來自于兩部分：

　　1、債券的利息;

2、債券本身的價格波動帶來的價差，跟股票類似。

　　發現問題了沒?

　　債券產生的利息一定是正的，比如每年5%。而債券的價格波動卻不好說。如果向上波動，那當然可喜可賀了，利息疊加價差能賺不少。

　　但如果某段時間債券向下波動，就有可能抵消掉利息收益，更嚴重的有可能出現短期虧損也不好說。

　　所以投資債券基金不是穩賺不賠的，在某些時候也可能面臨虧損的風險。但整體而言比股票基金的風險還是要小的多。

　　而債券基金憑借強大的投研能力，選擇的債券往往都是比較靠譜的債券，借錢機構耍賴不還錢的概率非常低，所以我們投資債券基金1年以上，大概率是賺錢的，無非是賺多轉少的問題。

　　從歷史數據來看，投資債券基金1年有90%以上的概率可以賺錢，投資2年，有99%以上的概率可以賺錢，平均收益率可以達到7%左右。

　　好了，安全性有了以后我們再來考慮收益的問題：如何比別人投資債券獲得更高的收益?

　　那么，如何衡量債券基金的收益大小呢?這里就必須了解一個概念：到期收益率

　　到期收益率是指如果債券沒有出現違約，即借錢的機構沒有跑路不還錢，投資者買入債券并持有到期所能獲得收益的多少。

　　什么影響債券的到期收益率呢?答案是債權價格。

　　假設一個債券合理的價格是100元，到期承諾給付5%的利息。那么，如果你在債券價格為100元時買入并持有到期，那么到期獲得5%的利息，你的到期收益率就是5%。

　　但如果這只債券受市場環境影響價格下跌了，從100元跌到了95元，那么此時你95元的價格買入這只債券，并持有到期，那么借款機構到期還是會兌付你100元本金和5%的利息。

　　那么，此時你的到期收益率就會高于5%。

　　明白了吧，同理如果債券價格高于100元的時候你買入，那么你的到期收益率就會低于5%。

　　所以，我們得出一個結論：債券價格越低時買入，到期收益率越高;債券價格越高時買入，到期收益率越低。