如何用ATR Ratchet進行移動止損

如何用ATR Ratchet進行移動止損

　　正如我們在以前使用ATR過程中發現的，我們用來計算ATR的時間周期長度是非常重要的。如果我們希望ATR能快速反應市場短期波動區間的變 化，我們可以使用較短期的均值(比如4止5根K線);如果我們希望一個更加平滑的ATR，不會對一兩天的異常波動敏感，我們可以使用長期均值。我在工作中 使用的ATR大部分是20天均值，除非我有充分理由希望ATR變得更敏感或更不敏感。

　　　基本思想是非常簡單的，我們先選定一個合理的起始價格，然后每天加某一倍數的ATR，得到一個跟蹤止損點。由該方法生成的止損點不僅能隨著時間的增加不斷上移而且同時也能適應市場波動性增減。與我們以前采用的由拋物轉向指標得到的止損點相比，其優點在于：使用ATR Ratchet，我們能更自由的選擇起始價格和增減速度。此外我們還發現基于ATR的止損點能更快更準確的反映波動性變化，從而使我們能比傳統的跟蹤止損法鎖定更多的利潤。

　　該策略不象拋物轉向指標，ATR Ratchet能非常容易的在我們交易過程中的任何時候使用。我們可以在進入交易的第一天就開始使用這種止損策略，也可以等發生某些有利事件后再使用止贏 策略。我建議等到實現盈利后再使用該止損策略，原因正如你我都看到的那樣，這種止損點會在有利的市場環境中迅速向上移動。

　　波動性增加會使止損點上移速度增加，這是ATR Ratchet策略的重要特征。在一個快速移動的市場中，你會看到許多缺口和長長的 K線圖。市場趨勢加速時市場波動性也會增加，因而在我們盈利迅速增加時，ATR也會迅速增加。由于我們要往起始價格中增加一定數量的ATR，所以ATR的每一次增加都會使止損點突然向上跳躍，止損點就變得更靠近入場后的最高價。如果我們已經持有倉位40天，那么ATR的任何增加都會對止損點產生40倍的影響。這正是我們想要的。我們發現，當市場給我們豐盛的盈利時，ATR Ratchet止損點也會令人驚訝的迅速上移從而很好的為我們鎖定浮動盈利。

　　這個方法有以下幾個參數:

　　　ATR Ratchet的啟動時機：

　　優先采用基于時間而不是價格的參數(或者是時間和價格的參數組合)來啟用上述的離市策略。例如，我們啟用離市當且僅當一項交易開倉至少十個交易日之后并且獲利超過一個ATR的幅度。總體的感覺，只有在交易達到了相當大規模的盈利目標之后才是ATR Ratchet啟動的最佳時機。這看起來是一種很好的獲利平倉策略，但需注意的是如果在一次交易獲利之前就啟動Ratchet有可能讓你過早出局而喪失此次機會。

　　如上所述，ATR Ratchet最引人入勝的一點在于它的適用性和靈活性。下面介紹如何啟用Ratchet策略的另一種思路。我們可以在15根條形圖之后再啟用ATRRatchet而不必計算這前期的15步運作過程。在編制程序代碼時，我們可以設置在交易的第15根條形圖之后再啟用Ratchet而用交易產生后的條形圖數量減去10再乘以ATR的單位值，或者用交易產生后的天數先除以某一個常數后再乘以ATR的單位值。這種方法將簡化Ratchet的計算程序，尤其是在交易初期首次啟用離市策略的時候。好好琢磨琢磨ATRRatchet，看看你能夠由此產生一些什么樣的創造性思維。

　起始價格：

　　ATR Ratchet的一個非常好的特性是我們可以在任何我們中意的地方設置起始價格。例如我們可以象拋物轉向指標一樣在一些重要的低點設置起始價格，我們還可以在擺動區間的底部，或支撐水平，或某某通道得底部，或者低于入場點一定數量ATR的地方設置起始價格。如果我們等到賬面產生數量可觀的盈利后，我們可以把起始價格設置在甚至是高于入場點的地方。這樣就可以和自己所使用的交易系統配合.

ATRRatchet每天移動量：

　　剛開始研究使用的ATRRatchet每天移動量經測試表明太大了。對于我們的交易時間框架來說，太大的ATRRatchet每天移動量(百分之幾的ATR)會讓我們的止損點向上移動的過分快。經過一段時間的試驗和失敗后我們發現用我們的持倉天數乘以ATRRatchet每天移動量0.05~0.10ATR(5%至10%ATR(20天期))能讓止損點上移的速度比你想象的要快得多。

　　作為該策略的變通方法，我們可以在最初使用較小的ATRRatchet每天移動量，然后一旦我們獲得很大的浮動盈利，我們就可以使用較大的ATRRatchet每天移動量。

　　ATR周期長度：

　　正如我們在以前使用ATR過程中發現的，我們用來計算ATR的時間周期長度是非常重要的。如果我們希望ATR能快速反應市場短期波動區間的變化，我們可以使用較短期的均值(比如4止5根K線);如果我們希望一個更加平滑的ATR，不會對一兩天的異常波動敏感，我們可以使用長期均值(20至50根K線)。我在工作中使用的ATR大部分是20天均值，除非我有充分理由希望ATR變得更敏感或更不敏感。

　　　總結：ATR棘輪做為一種贏利工具，我們對其應用潛能及變通用法的理解才觸及皮毛。我們尤其喜歡它帶給我們的靈活性，我懷疑每個交易者都會想出略微不同的版本。正如你看到的，有許多重要的變量可以修修補補。