海外債券基金的選擇
海外債券基金的選擇
你知道海外債券基金的選擇么。你知道海外債券基金的選擇中有多少不為人知的秘密么。下面由學(xué)習(xí)啦小編為你分享海外債券基金的選擇的相關(guān)內(nèi)容，希望對(duì)大家有所幫助。
如何選擇海外債券基金?
債券型基金主要是追求以穩(wěn)定的收益為主要目標(biāo)，因此一般人往往抱持一種偏見，認(rèn)為債券型基金僅是保守人士、銀發(fā)族的專利。不過在國際金融商品日益發(fā)達(dá)，也衍生出多元的海外債券型基金產(chǎn)品。目前海外債券型基金從保守型的美國政府債券型基金至積極型的新興市場債券型基金都有，可以提供不同風(fēng)險(xiǎn)屬性與資金需求的投資人作選擇。而究竟哪一類型的基金才是最符合您的投資需求呢 ? 大家不妨透過回答以下四個(gè)的問題，來確認(rèn)適合自己的債券型基金。
你愿意承擔(dān)多少風(fēng)險(xiǎn)?
您的答案可以決定您所投資的是長期、中期或短期債券，如果您擔(dān)心市場波動(dòng)所造成的債券價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，那么選擇債券存續(xù)期間較短的債券型基金。另一個(gè)影響到債券風(fēng)險(xiǎn)程度的是債券的信用等級(jí)。由于風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬是成正相關(guān)，因此一些投資等級(jí)較低的公司債券，波動(dòng)性較信用較高的政府債券來的大，不過也相對(duì)提供較高的收益，比較適合風(fēng)險(xiǎn)忍耐度高的投資人。
債券的信用評(píng)等與利率，何者是你最重視的?
一般說來，如果你較重視的是債券信用評(píng)等，投資美國政府債券基金就對(duì)了，美國政府債券型基金過去年配息4%左右的穩(wěn)定孳息，適合保守人士作為替代定存的投資工具。若你所重視的是債券利率的高低，那么公司債券型基金較高的配息率較適合你，不過相對(duì)也必須負(fù)擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)。
您有避稅考慮嗎?
投資海外債券型基金對(duì)于利息收入較高的投資人而言，反而較有利。與定存利息不同的是，海外債券基金利息收入為境外所得，適合有避稅需求的投資人。
你的固定資金需求有多大 ?
通常債券型基金所提供的收益越高，背后也代表承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)較大，長期債券的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)較短期債券高，因?yàn)橥顿Y期間愈長，市場利率變動(dòng)的可能性愈高，因此為了彌補(bǔ)這項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，長期債券通常附帶較高的票面利率。此外，由信用最佳的政府發(fā)行的公債風(fēng)險(xiǎn)較一般公司企業(yè)發(fā)行的債券低，票面利率也就較低。再一次強(qiáng)調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)與收益是具有正向關(guān)系 : 因此，「美國政府債型基金」風(fēng)險(xiǎn)最低，過去年配息約在4%左右，若投資人追求較高的收益，「新興國家固定收益型基金」，波動(dòng)幅度是所有債券類型基金中最高的，但是票面利率平均有些多達(dá)10﹪以上，若投資個(gè)性較穩(wěn)健，投資人可以留意風(fēng)險(xiǎn)居于政府債與新興市場債券之間的公司債，一般而言，公司債券型基金所提供的年配息收益可以達(dá)6-7%左右。
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