云南城投發行5億美元無抵押債券

云南省城市建設投資集團有限公司7月5日在國際資本市場成功發行5億美元高級無抵押債券，成為云南省企業單筆發行金額最大的境外債券。從國際信用評級、全球路演到最終發行定價，用時不到3個月，也創造了云南企業從取得信用評級到成功發行定價國際債券時間最短的紀錄。以下是學習啦小編為你精心整理的關于云南城投債券的內容，希望你喜歡。

云南城投發行5億美元無抵押債券：

這種債券以發行人的信用而不是資產作為發行保證，所以也叫做信用債券。通俗地說，云南城投發行這5億美元靠的不僅是財力，更多的是信用，信用，信用!

信用靠誰評呢?今年5月，云南城投取得了國際三大信用評級機構之一的惠譽評級授予的BBB+的長期企業信用評級，這也是云南省企業目前獲得的最高信用評級。該信用評級的獲得，使城投集團得到了發行高級別信用債券的資格。那為什么這個評級也這么牛呢?迄今惠譽評級機構已完成惠譽國際評級Logo1600多家銀行及其他金融機構評級， 1000多家企業評級及1400個地方政府評級，以及全球78%的結構融資和70個國家的主權評級。其評級結果得到各國監管機構和債券投資者的認可。

云南城投債券相關資料拓展：

BBB+代表什么：國際三大評級機構通常用字母符號表示一個評級對象的信用等級。比如惠譽評級中，AAA為最高等級，代表企業或國家信譽極好，幾乎無風險。BBB+在A以下，意味著信譽較好，具備支付的能力，風小較小。

大家熟知的大眾公司和萬科集團今年的惠譽評級也為BBB+。在國家中，美國、德國、澳大利亞等就得到了惠譽的AAA主權信用評定，當然評級也會隨著經濟、金融市場發展等的變化而有所調整。三個月的“城投速度”此次債券發行從國際評級、全球路演到最終發行定價，用時不到3個月，也創造了云南企業從取得信用評級到成功發行定價國際債券時間最短的紀錄。

今年5月，云南城投獲得BBB+的長期企業信用評級后，為了節約發行時間，城投集團同步準備了債券發行通函等法律文件，使發行債券的必要條件盡快成熟。6月下旬，城投集團依次開始香港、新加坡、倫敦三地的路演，與超過120家國際投資者會談，通過向投資人推介云南城投集團為獲取有利的發行價格奠定了基礎。

盡管6月23日英國舉行的脫歐公投給市場帶來巨大的震蕩和波動，股指、匯率、期貨、債券市場都有不同程度的下跌，云南城投憑借強大的信用資質，并與全球協調人商討制定了穩健的定價策略，將市場風險降至最低且完美地抓住了7月5日的市場窗口，成功完成首單英國公投后中國企業的美元債券發行。(簡直不明覺厲)

本次債券發行累計收到來自70多家全球專業投資機構超過18億美元的訂單，超額認購額達到了3.4倍。按投資機構地區分布，亞洲投資者占96%，歐洲投資者占4%。按投資機構類型分布，資管、保險占 45%，銀行占30%，企業占11%，私人銀行占14%，其中不乏瑞信資管、貝萊德等大型“買入并持有”的高質量國際知名基金公司的積極參與以及中國人壽旗下基金、廣州地鐵、等企業投資者大手筆參與。