財務管理公式大全(3)

　　現金管理：

　　67、機會成本=現金持有量×有價證券利率(或報酬率)

　　68、最佳現金持有量Q=√2×需要量×固定轉換成本/利率(開平方)

　　69、最低現金管理相關成本TC=√2×需要量×固定轉換成本×利率(開平方)，持有利率在下，相關利率在上

　　70、轉換成本=需要量/Q×每次轉換成本

　　71、持有機會成本=Q/2×利率

　　72、有價證券交易次數=需要量/Q

　　73、有價證券交易間隔期=360/次數

　　74、分散收帳收益凈額=(分散前應收投資-分散后應收投資)×綜合資金成本率-增加費用――小于0不宜采用

　　應收賬款管理：

　　75、應收賬款平均余額=年賒銷額/360×平均收帳天數

　　76、維持賒銷所需資金=應收平均余額×變動成本/銷售收入

　　77、應收機會成本=維持賒銷所需資金×資金成本率

　　存貨管理：

　　78、經濟進貨批量Q=√2×年度進貨量×進貨費用/單位儲存成本(開平方)

　　79、經濟進貨相關總成本T=√2×年度進貨量×進貨費用×單位儲存成本(開平方)

　　80、平均占用資金W=進貨單價×Q/2

　　81、最佳進貨批次N=進貨量/Q

　　82、存貨相關總成本=進貨費用+儲存成本

　　83、試行數量折扣時，存貨相關總成本=進貨成本+進貨費用+儲存成本

　　84、允許缺貨的經濟進貨批量

　　=√2×(存貨需要量×進貨費用/儲存成本)×〔(儲存+缺貨)/缺貨成本〕(開平方)

　　85、平均缺貨量=允許缺貨進貨批量×〔(儲存/(儲存+缺貨)

　　允許缺貨：經濟量Q×缺貨在下;平均量儲存在上

　　86、再訂貨點=每天消耗原始材料數量(原始材料使用率)×在途時間

　　87、訂貨提前期=預期交貨期內原材料使用量/原材料使用率)

　　88、保險儲備量=1/2×(最大耗用×最長提前期-正常量×正常提前期)

　　89、保險儲備下的再訂貨點=再訂貨點+保險儲備量

　　財務管理公式大全(六)

　　90、對外籌資需要量=〔(隨收入變動的資產-隨收入變動的負債)/本期收入〕×收入增加值-自留資金

　　91、資金習性函數y=a+bx

　　92、高低點法：

　　b=(最高收入對應資金占用-最低收入對應資金占用)/(最高收入-最低收入)

　　93、回歸直線法：結合P179頁例題中的表格和數字來記憶

　　a=(∑x2∑y-∑x∑xy)/[n∑x2-(∑x)2]

　　b=(n∑xy-∑x2∑y)/[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一樣

　　=(∑y-na)/∑x

　　普通股籌資：

　　94、規定股利籌資成本=每年股利/籌資金額(1-籌資費率)

　　95、固定增長率籌資成本=〔第一年股利/籌資金額(1-籌資費率)〕+增長率

　　96、資本資產定價模型K=無風險收益率+β(組合收益率+無風險收益率)

　　97、無風險+風險溢價法K=無風險收益率+風險溢價

　　留存收益籌資：無籌資費率

　　98、股利固定籌資成本=每年股利/籌資金額

　　99、固定增長率籌資成本=(第一年股利/籌資金額)+增長率

　　負債籌資：有低稅效應

　　100、長期借款籌資成本=年利息(1-所得稅率)/籌資總額(1-籌資費率)

　　101、融資租賃：后付租金用年資本回收額公式，先付租金用即付年金現值公式

　　102、補償性余額實際利率=名義利率/(1-補償性余額比例)

　　103、貼現貸款實際利率=利息/(貸款金額-利息)

　　104、加息貸款實際利率=貸款額×利息率/貸款額÷2

　　105、現金折扣成本=折扣百分比/1-折扣百分比)×360/(信用期-折扣期)

　　信用期指最長付款期，折扣期指折扣百分比對應的天數

　　財務管理公式大全(七)